A公司是一个高速成长的公司，目前公司总价值10000万元，没有长期负债，发行在外的普通股5000万股，目前股价2．5元／股。该公司增长率6％。公司未来仅靠利润留存提供增长资金，不打算增发或回购股票，也不打算增加新的债务筹资。现在急需筹集债务资金5000万元

admin2017-10-18 42

问题 A公司是一个高速成长的公司，目前公司总价值10000万元，没有长期负债，发行在外的普通股5000万股，目前股价2．5元／股。该公司增长率6％。公司未来仅靠利润留存提供增长资金，不打算增发或回购股票，也不打算增加新的债务筹资。现在急需筹集债务资金5000万元，准备发行10年期限的公司债券。投资银行认为，目前长期公司债券的市场利率为7％，A公司风险较大，按此利率发行债券并无售出的把握。经投资银行与专业投资机构联系后，建议按面值发行附带认股权证的债券。债券面值为每份1000元，期限10年，票面利率设定为4％，同时附送30张认股权证，认股权证在5年后到期，在到期前每张认股权证可以按2．5元的价格购买1股普通股。
假设公司资产的账面价值均与其市场价值始终保持一致。
要求：
判断此债券的发行方案是否可行。

选项

答案因为附带认股权证债券的投资报酬率小于普通债券市场利率(7％)，对投资人没有吸引力，所以不可行。

解析

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下列有关企业财务目标的说法中，正确的有()。(2009年原)

下列各项中，与企业储备存货有关的成本有()。(2009年新)

在基本生产车间均进行产品成本计算的情况下，不便于通过“生产成本”明细账分别考察各基本生产车间存货占用资金情况的成本计算方法是()。(2007年)

下列关于成本计算分步法的表述中，正确的是()。(2010年)

下述哪个器官或细胞可对抗原识别与应答

痢下赤多者，应重用()痢下白多者，应重用()

2005年小张、小李、小王三人成立一普通合伙企业。由于某种原因，2006年1月，小王退出合伙企业。2006年12月，小谢加人合伙企业。2007年5月，小张、小李、小谢决定合伙企业解散，四人对于合伙企业债务的承担应如何安排?

35kV户外配电装置采用单母线分段接线时，下列表述中哪一项是正确的?()

函数的三要素：_____、_、_______．

动机是学习的先决条件，因此没有动机，学习便不会产生。()

遇到问题急于求成，往往没有全面分析问题，甚至还没有弄清楚问题就快速做出回答，这类学生的认知风格属于()

下列关于生活中的物理常识的说法，正确的是()。

Hurricanes(飓风)1.Didyouknowthatbefore1950,hurricaneshadnonames?Theyweresimplygivennumbers.Thefirstnameswe

Shestumbledand______thecoffee.

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下列有关企业财务目标的说法中，正确的有()。(2009年原)

下列各项中，与企业储备存货有关的成本有()。(2009年新)

在基本生产车间均进行产品成本计算的情况下，不便于通过“生产成本”明细账分别考察各基本生产车间存货占用资金情况的成本计算方法是()。(2007年)

下列关于成本计算分步法的表述中，正确的是()。(2010年)

下述哪个器官或细胞可对抗原识别与应答

痢下赤多者，应重用()痢下白多者，应重用()

2005年小张、小李、小王三人成立一普通合伙企业。由于某种原因，2006年1月，小王退出合伙企业。2006年12月，小谢加人合伙企业。2007年5月，小张、小李、小谢决定合伙企业解散，四人对于合伙企业债务的承担应如何安排?

35kV户外配电装置采用单母线分段接线时，下列表述中哪一项是正确的?()

函数的三要素：___________、___________、___________．

动机是学习的先决条件，因此没有动机，学习便不会产生。()

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下列关于生活中的物理常识的说法，正确的是()。

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函数的三要素：_____、_、_______．