(中央财经2011)对于i，j两种证券，如果CAPM成立，那么下列哪个条件可以推出E(Ri)=E(rj)?( )

admin2019-08-13 56

问题 (中央财经2011)对于i，j两种证券，如果CAPM成立，那么下列哪个条件可以推出E(R_i)=E(r_j)?( )

选项 A、ρ_im=ρ_jm，其中ρ_im，ρ_jm分别代表证券i，j与市场组合回报率的相关系数
B、COV(R_i，R_m)=COV(R_j，R_m)，其中R_i为市场组合的回报率
C、σ_i=σ_j，σ_i，σ_j分别代表证券i，j的收益率的标准差
D、以上都不是

答案B

解析根据CAPM模型，股票的期望收益率为：E(R_s)=R_f+β×(R_m－R_f)。式中，R_f是无风险利率，R_m－R_f是市场组合的期望收益率与无风险利率之差。通过观察CAPM公式可知，对于i和j两种证券，只有二者的β系数相等，期望收益率才能相等。由β系数的概念可知，对于证券n，其β系数的计算公式为：

观察可知，当COV(R_i，R_M)=COV(R_j，R_M)时，E(R_i)=E(R_j)。

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金融市场风险中不属于系统风险的是()。

证券组合风险的大小不仅与单个证券的风险有关，还与各个证券收益问()有关。

商业银行如何运用利率敏感性分析及其缺口管理其净利息收入?

按资金的偿还期限分，金融市场可分为()。

存款保险制度

国内外的实证研究都表明，增发公告会带来显著为负的价格效应，请用三种理论对这种市场现象进行解释。

联邦基金利率

中央银行从商业银行与从公众购入同等金额的债券，这两种行为对基础货币的影响有何异同?

假设无风险收益率为4％，β系数为1．5的某风险资产组合的期望收益率为。10％。请根据资本资产定价模型(CAPM)，计算β系数为0．5的另一种风险资产组合的期望收益率。

有关矩阵错误的描述是

萃取操作的依据是()。

正常人的体温是

下列各项中，不得使用即期汇率的近似汇率进行折算的是(　　)。

个人所得税的居民纳税人是指()。

下列叙述中，正确的是()。

Supposeyougointoafruiterer’sshop,wantinganapple—youtakeupone,andonbitingityoufinditissour;youlookatit,

Changesinthewaypeoplelivebringaboutchangesinthejobsthattheydo.Moreandmorepeopleliveintownsandcitiesinste

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证券组合风险的大小不仅与单个证券的风险有关，还与各个证券收益问()有关。

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按资金的偿还期限分，金融市场可分为()。

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联邦基金利率

中央银行从商业银行与从公众购入同等金额的债券，这两种行为对基础货币的影响有何异同?

假设无风险收益率为4％，β系数为1．5的某风险资产组合的期望收益率为。10％。请根据资本资产定价模型(CAPM)，计算β系数为0．5的另一种风险资产组合的期望收益率。

有关矩阵错误的描述是

萃取操作的依据是()。

正常人的体温是

下列各项中，不得使用即期汇率的近似汇率进行折算的是( )。

个人所得税的居民纳税人是指()。

下列叙述中，正确的是()。

Supposeyougointoafruiterer’sshop,wantinganapple—youtakeupone,andonbitingityoufinditissour;youlookatit,

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下列各项中，不得使用即期汇率的近似汇率进行折算的是(　　)。