甲公司是一家快速成长的上市公司，目前因项目扩建急需筹资1亿元。由于当前公司股票价格较低，公司拟通过发行可转换债券的方式筹集资金，并初步拟定了筹资方案。有关资料如下： (1)可转换债券按面值发行，期限5年。每份可转换债券的面值为1000元，票面利率为5％，每

admin2022-05-11 71

问题甲公司是一家快速成长的上市公司，目前因项目扩建急需筹资1亿元。由于当前公司股票价格较低，公司拟通过发行可转换债券的方式筹集资金，并初步拟定了筹资方案。有关资料如下：
(1)可转换债券按面值发行，期限5年。每份可转换债券的面值为1000元，票面利率为5％，每年年末付息一次。到期还本。可转换债券发行一年后可以转换为普通股，转换价格为25元。
(2)可转换债券设置有条件赎回条款，当股票价格连续20个交易日不低于转换价格的120％时，甲公司有权以1050元的价格赎回全部尚未转股的可转换债券。
(3)甲公司股票的当前价格为22元，预期股利为0．715元／股，股利年增长率预计为8％。
(4)当前市场上等风险普通债券的市场利率为10％。
(5)甲公司适用的企业所得税税率为25％。
(6)为方便计算，假定转股必须在年末进行，赎回在达到赎回条件后可立即执行。
要求：
计算发行日每份纯债券的价值。

选项

答案发行日每份纯债券的价值=1000×5％×(P／A，10％，5)+1000×(P／F，10％，5)=1000×5％×3．7908+1000×0．6209=810．44(元)。

解析

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下列有关证券市场线的说法中，正确的有()。

每股收益最大化相对于利润最大化作为财务管理目标，其优点是()。

战略的主要特征不包括

A．凝固性坏死B．干酪样坏死C．液化性坏死D．溶解坏死重型病毒性肝炎时，肝细胞广泛发生

公司法定公积金转增为注册资本的，验资证明应当载明留存的该项公积金不少于转增前公司注册资本的（　　　）。

当事人一方不履行非金钱债务或者履行非金钱债务不符合约定的，在下列何种情形下，对方不得要求履行?()

根据《商业银行风险监管核心指标》，我国对商业银行关于收益合理性的监管指标中，关于资本利润率的规定是()。

招工简章的体例并未有严格的要求，比较常见的格式通常为三则式，分别是()。

根据《陕西省实施(中华人民共和国城市居民委员会组织法)办法》，居民委员会的主任、副主任和委员，由()采取差额和无记名投票的方法直接选举产生。

()是人民群众在社会治安方面当家做主的体现，是人民群众广泛参与治安事务的一个必然趋势。

农民向地主缴纳货币地租时，此时“货币”充当()。

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财务成本管理

注册会计师

下列有关证券市场线的说法中，正确的有()。

每股收益最大化相对于利润最大化作为财务管理目标，其优点是()。

战略的主要特征不包括

A．凝固性坏死B．干酪样坏死C．液化性坏死D．溶解坏死重型病毒性肝炎时，肝细胞广泛发生

公司法定公积金转增为注册资本的，验资证明应当载明留存的该项公积金不少于转增前公司注册资本的（ ）。

当事人一方不履行非金钱债务或者履行非金钱债务不符合约定的，在下列何种情形下，对方不得要求履行?()

根据《商业银行风险监管核心指标》，我国对商业银行关于收益合理性的监管指标中，关于资本利润率的规定是()。

招工简章的体例并未有严格的要求，比较常见的格式通常为三则式，分别是()。

根据《陕西省实施(中华人民共和国城市居民委员会组织法)办法》，居民委员会的主任、副主任和委员，由()采取差额和无记名投票的方法直接选举产生。

()是人民群众在社会治安方面当家做主的体现，是人民群众广泛参与治安事务的一个必然趋势。

农民向地主缴纳货币地租时，此时“货币”充当()。

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公司法定公积金转增为注册资本的，验资证明应当载明留存的该项公积金不少于转增前公司注册资本的（　　　）。