首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
已知甲公司每季度的现金需求量为100万元,每次交易成本为180元,有价证券的月利率为0.3%。要求: (1)利用存货模式确定最佳现金持有量、每季度持有现金的机会成本和出售有价证券的交易成本以及现金的相关总成本; (2)假设利用随机模式计算得出的最佳
已知甲公司每季度的现金需求量为100万元,每次交易成本为180元,有价证券的月利率为0.3%。要求: (1)利用存货模式确定最佳现金持有量、每季度持有现金的机会成本和出售有价证券的交易成本以及现金的相关总成本; (2)假设利用随机模式计算得出的最佳
admin
2015-05-10
51
问题
已知甲公司每季度的现金需求量为100万元,每次交易成本为180元,有价证券的月利率为0.3%。要求:
(1)利用存货模式确定最佳现金持有量、每季度持有现金的机会成本和出售有价证券的交易成本以及现金的相关总成本;
(2)假设利用随机模式计算得出的最佳现金持有量是利用存货模式确定最佳现金持有量的1.5倍,公司认为任何时候其银行活期存款及现金余额不能低于10万元,计算现金控制的上限以及预期每日现金余额变化的标准差(每月按30天计算);
(3)如果目前的现金余额为80万元,债券市场价格为20元/张,根据随机模式确定至少应该购买多少张债券,最多可以购买多少张债券,您认为应该购买多少张比较合适(不考虑其他的相关费用)?
选项
答案
(1)有价证券的季度利率=0.3%×3=0.9% 最佳现金持有量=[*] 每季度持有现金的机会成本=20/2×0.9%=0.09(万元) 每季度出售有价证券的交易成本=100/20×180/10000=0.09(万元) 每季度现金的相关总成本=[*] 或=0.09+0.09=0.18(万元) (2)有价证券的日利息率i=0.3%/30=0.01% R=20×1.5=30(万元) L=10(万元) b=180/10000=0.018(万元) 现金控制的上限H =3R一2L=3×30—2×10=70(万元) [*] 8000=135δ
2
预期每日现金余额变化的标准差=7.70(万元) (3)[(80—70)×10000—1801/20=4991(张),由于现金余额达到控制上限时仍然需要用现金购人有价证券,所以,至少应购买债券的张数=4991+1=4992(张)。 [(80—10)×10000—180]/20=34991(张),由于现金余额降到控制下限时需要抛售有价证券换回现金,所以,最多可以购买债券的数量为34991—1=34990(张)。 最合理的控制标准应该是转换之后回落到最优返回线(30万元) 因此,应该购买债券的数量=[(80—30)×10000—180]/20=24991(张)
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/nKoc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
贝恩公司是著名的电子商务企业,下设5大商务区和分布在100多个国家的子公司。商务区经理负责为各自商务区制定国际化经营战略,各国子公司经理则根据所在国市场需求对该子公司的经营活动行使经营权和管理权。商务区经理需要各国子公司经理的合作,当商务区经理和子公司经理
佳美公司是一家全国性家电零售连锁企业,在国内一、二线城市拥有近百家大型连锁商城,是国内外众多家电品牌厂家在中国的最大销售商。2019年,该公司并购了国内另一家著名的家电零售连锁企业恒兴公司,销售网络扩展到全国三分之二以上的城市和部分乡镇,市场占有率提高了2
2003年,“电池大王”环亚公司收购了一家汽车制造公司,成立了环亚汽车公司。环亚汽车公司将其电池生产技术优势与汽车制造技术相结合,迅速成为国内新能源汽车领域的龙头企业。新能源汽车生产的关键在于掌握三大核心零部件电机、电控与电池的生产制造技术以及具
2003年,“电池大王”环亚公司收购了一家汽车制造公司,成立了环亚汽车公司。环亚汽车公司将其电池生产技术优势与汽车制造技术相结合,迅速成为国内新能源汽车领域的龙头企业。新能源汽车生产的关键在于掌握三大核心零部件电机、电控与电池的生产制造技术以及具
庆云公司是国内一家研发、生产抗癌药品的企业。面对M国F公司生产的疗效和安全性更高的同类药品被越来越多的患者接受,庆云公司将业务转型为与F公司合作研发新一代抗癌药品,并销售F公司的产品,取得比转型前更好的经营业绩。庆云公司采取的风险管理策略是(
随着社会消费水平与消费观念的转变,酒店行业中高端消费的市场越来越大。专注于三四线城市经济连锁酒店经营的优尚公司意识到,不同消费群体有不同的消费需求。酒店行业细分已成为未来的大趋势,仅仅集中于三四线城市经营经济型酒店将面临新的风险。优尚公司开始了业务与品牌拓
京川餐饮公司近期实行了新的经营方式,顾客既可以按照公司提供的菜谱点餐,也可以自带菜谱和食材请公司的厨师加工烹饪,还可以在支付一定学习费用后在厨师指导下自己操作,从而在享受美食的同时提高厨艺。这些新的经营方式使该公司的顾客数量和营业收入均增长20%以上。从密
资料一20世纪90年代,亚洲H国有近百家自行车企业转移到亚洲C国。留在H国的自行车企业采用多种路径实现了整体产业升级,这些路径主要有:(1)产业重新定位,形成产业分工模式。H国排名前三位的自行车企业均在C国设厂。基于对自行车商品在“后工
资料一20世纪90年代,亚洲H国有近百家自行车企业转移到亚洲C国。留在H国的自行车企业采用多种路径实现了整体产业升级,这些路径主要有:(1)产业重新定位,形成产业分工模式。H国排名前三位的自行车企业均在C国设厂。基于对自行车商品在“后工
下列各项关于“战略钟”中几种竞争战略的表述中,正确的有()。
随机试题
氧气自动切割的必要条件之一是燃点要高于熔点。()
科斯定律的理论前提是
呼吸衰竭的血气诊断标准是
企业法律顾问的工作原则是()
某高速公路工程全长160km,跨甲、乙两省市,划分为甲1、甲2、甲3和乙1、乙2、五个施工合同段,并相应设置现场监理机构。请按照监理规范的要求选择适当的监理组织形式,画出监理组织结构图,并分析该组织模式的优缺点。
以下不属于员工动态特征的是()。
女性,80岁。慢性咳嗽咳痰20余年,冬季加重。近5年活动后气促。1周前感冒后痰多,气促加剧。近2天嗜睡。血白细胞18.6×109/L,中性粒细胞占90%,动脉血气:pH7.29,PaCO280mmHg,PaO247mmHg,BE-3.5mmol/L引起
二战后世界经济走向统一的过程中,仍然存在着多样性,出现了“两种体系、三种国家”,下列不属于社会主义国家经济类型的是()。
交管局要求司机在通过某特定路段时,在白天也要像晚上一样使用大灯,结果发现这条路上的年事故发生率比从前降低了15%。他们得出结论说:如果在全市范围内都推行该项规定会同样地降低事故发生率。以下哪项如果为真.最能支持上述论证的结论?
在TCP/IP网络中,主机A和主机B通过一路由器互联,提供两主机应用层之间通信的层是(248),提供机器之间通信的层是(249),具有IP层和网络接口层的设备是(250);在A与路由器和路由器与B使用不同物理网络的情况下,主机A和路由器之间传送的数据帧与路
最新回复
(
0
)