李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金;第二种是长期政府债券与公司债券基金;第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表3—5所示。基金的收益率之间的相关系数为0.10。 根据案例,回答以下问题。 最小方差

admin2016-07-14  39

问题 李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金;第二种是长期政府债券与公司债券基金;第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表3—5所示。基金的收益率之间的相关系数为0.10。

    根据案例,回答以下问题。
最小方差资产组合的期望收益率和标准差分别为(    )。

选项 A、15.61%;16.54%
B、13.39%;13.92%
C、14.83%;15.24%
D、18.61%:23.48%

答案B

解析 由上题可知最小方差组合股票基金和债券基金的比例分别为17.39%和82.61%,所以E(rMin)=0.1739×20%+0.8261×12%=13.39%。标准差按照公式计算如下:
  σMin=[ωS2σS2+ωB2σB2+2ωSωBCov(rS,rB)]1/2=(0.17392×30%2+0.82612×15%2+2×0.1739×0.8261×0.0045)1/2=13.92%。
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