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一份8个月的股票远期合约,股票现价为98元/股,交割日为8个月后。该公司预计在4个月后将发放红利1.8元/股。无风险的零息票利率分别为(连续复利):4个月利率4%,8个月利率4.5%。理论上,该远期合约价格是( )元。
一份8个月的股票远期合约,股票现价为98元/股,交割日为8个月后。该公司预计在4个月后将发放红利1.8元/股。无风险的零息票利率分别为(连续复利):4个月利率4%,8个月利率4.5%。理论上,该远期合约价格是( )元。
admin
2009-11-26
39
问题
一份8个月的股票远期合约,股票现价为98元/股,交割日为8个月后。该公司预计在4个月后将发放红利1.8元/股。无风险的零息票利率分别为(连续复利):4个月利率4%,8个月利率4.5%。理论上,该远期合约价格是( )元。
选项
A、99.15
B、99.38
C、100
D、105.2
答案
A
解析
98元的远期价值为:
,则远期合约的价格=100.98-1.83=99.15(元)。
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投资规划题库国际金融理财师(CFP)分类
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投资规划
国际金融理财师(CFP)
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