假设某股票期初价格为95元，其期末价格有可能为150元或90元。假设该股票卖出期权的执行价格为110元。如果你用卖出期权对冲风险，那么每股股票需要多少份卖出期权?

admin2020-05-11 8

问题假设某股票期初价格为95元，其期末价格有可能为150元或90元。假设该股票卖出期权的执行价格为110元。
如果你用卖出期权对冲风险，那么每股股票需要多少份卖出期权?

选项

答案根据无套利定价方法：构建一个由△单位的卖出(看跌)期权空头和1单位标的资产多头组成的组合。当期末股票价格为150元时，卖出期权不会行权，资产组合的价值为150元。当期末每股价格为9元时，看跌期权会行权，资产组合的价值为90-20△，令150=90-20△，可得△=-3，即每股股票需要3份卖出期权。

解析

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假设某股票期初价格为95元，其期末价格有可能为150元或90元。假设该股票卖出期权的执行价格为110元。如果你用卖出期权对冲风险，那么每股股票需要多少份卖出期权?

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根据巴塞尔协议，下面不属于核心资本的是()。

一项600万元的借款，借款期为3年，年利率为8％，若每半年复利一次，年实际利率会高出名义利率()。

下列属于所有权凭证的金融工具是()。

你有一个股票组合：投资25％于股票Q、投资20％于股票R、投资15％于股票S、还有投资40％于股票T。这四只股票的贝塔系数分别是0．60、1．70、1．15和1．34。这个组合的贝塔系数是多少?

如果商业银行向中央银行申请100亿元的再贷款，并同时降低超额准备金与存款的比率，假定公众偏好行为未发生系统性变化，则会导致货币供给()。

(复旦大学2015)什么是货币国际化?请分析如何将利率市场化、资本账户自由兑换和人民币国际化三者有机结合协调推进。

企业计算稀释每股收益时，应当考虑的稀释性潜在的普通股包括()。(职称考试2007年)

期权交易如果只能在到期日当天执行，则称为()。

A.alreadyB.analyzedC.aspectsD.charactersE.contributingF.describingG.establishedH.qualityI.quo

驾驶有ABS系统的机动车在紧急制动的同时转向可能会发生侧滑。

()期货交易所由若干股东共同出资组建，且以营利为目的。

若巨额买卖单存在频繁挂单、撤单行为且涨跌停经常被打开，当日成交量也很大，此时的巨额买卖单多是实单。(　　)

下列各句中，没有语病的有()。

信效度之间关系的说法，正确的是

在宗教信仰上与巴基斯坦不一致的国家是()。

设f（x）=x2eax在（0，+∞）内有最大值1，则a=________．

Whenthesunstartedtoset,Jimheadedforhome.Hehadhuntedlongenough.Justthenhesawthereis,30feetinfrontofhi

ArchitectureArchitecture,thepracticeofbuildingdesignanditsresultingproducts;customaryusagerefersonlytothose

假设某股票期初价格为95元，其期末价格有可能为150元或90元。假设该股票卖出期权的执行价格为110元。 如果你用卖出期权对冲风险，那么每股股票需要多少份卖出期权?

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