假设ABC公司的股票现在的市价为60元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为62元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33．33％，或者下降25％。无风险报价利率为每年4％，则利用复制原理确定期权价值时，要求确定下列指标：套期保

admin2022-05-20 29

问题假设ABC公司的股票现在的市价为60元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为62元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33．33％，或者下降25％。无风险报价利率为每年4％，则利用复制原理确定期权价值时，要求确定下列指标：
套期保值比率(保留四位小数)。

选项

答案上行股价S_u=股票现价S₀×上行乘数u=60×1．3333=80(元) 下行股价S_d=股票现价S₀×下行乘数d=60×0．75=45(元) 股价上行时期权到期日价值C_u=上行股价-执行价格=80-62=18(元) 股价下行时期权到期日价值C_d=0 套期保值比率H=期权价值变化／股价变化=(18-0)／(80-45)=0．5143

解析

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/yXnc777K

本试题收录于：财务成本管理题库注册会计师分类

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

财务成本管理

注册会计师

如果公司没有优先股，融资决策中的联合杠杆具有的性质有()。

甲公司只生产一种产品，产品单价为6元，单位变动成本为4元，产品销量为10万件／年，固定成本为5万元／年，利息支出为3万元／年。甲公司的财务杠杆为()。

以下筹资策略说法中正确的有()。

公司持有有价证券的年利率为6％，公司的现金最低持有量2500元，现金余额的最优返回线为9000元，如果公司现有现金21200元，则根据随机模式应投资有价证券()元。

某公司是一家生物制药企业，目前正处于高速成长阶段。公司计划发行10年期限的附认股权债券进行筹资。下列说法中，正确的有()。

下列关于普通股筹资定价的说法中，正确的是()。

某企业的波动性流动资产为120万元，经营性流动负债为20万元，短期金融负债为100万元。下列关于该企业营运资本筹资策略的说法中，正确的有()。

下列选项中，属于无息流动负债的科目有()。

A．藏泄互用B．纳运协调C．乙癸同源D．水火既济E．先后天相互资生心与肾的关系是

[2006年第008题]中国古代塔身的体型运用了相似的每层檐部与墙身的重复与变化，而形成了：

依法公开招标的工程，应本着()的原则，依据《建设工程工程量清单计价规范》GB50500—2013的规定编制清单或计价。

保荐代表人在从事保荐业务过程中，不得持有发行人的股份。除保荐代表人以外，下列人员中，()同样受到该限制。

公积金个人住房贷款最长期限为()年。

已知F1，F2分别是双曲线(a＞0，b＞0)的左，右焦点，过点F2与双曲线的一条渐近线平行的直线交双曲线的另一条渐近线于点M，且∠F1MF2=90°，则双曲线的离心率为()。

张军在校运动会男子百米比赛中取得了第一名，他将此归因为下列四项，其中()属于不可控的归因维度。

Manywriterscomplainthattheirbiggestdifficultyisfindingasubject.Sometimesthatdifficultyappearslesscomplicatedbec