假设ABC公司股票目前的市场价格为24元，而在一年后的价格可能是35元和16元两种情况。再假定存在一份100股该种股票的看涨期权，期限是一年，执行价格为30元。投资者可以按10％的无风险利率借款。投资者购进上述股票且按无风险利率10％借入资金，同时售出一份

admin2017-05-09 53

问题假设ABC公司股票目前的市场价格为24元，而在一年后的价格可能是35元和16元两种情况。再假定存在一份100股该种股票的看涨期权，期限是一年，执行价格为30元。投资者可以按10％的无风险利率借款。投资者购进上述股票且按无风险利率10％借入资金，同时售出一份100股该股票的看涨期权。
要求：
根据风险中性原理，计算一份该股票的看涨期权的价值；

选项

答案根据风险中性定理： u=35／24=1．458 3．d=16／24=0．666 7 上行概率W=(1+r—d)／(u—d)=(1+10％一0．666 7)／(1．458 3—0．666 7)=54．74％。期权一年后的期望价值=54．74％×100×(35—30)+(1—54．74％)×0=273．7(元)。期权的现值=273．7／(1+10％)=248．82(元)。

解析

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下列关于利息保障倍数的表述，正确的有()。

在对企业价值进行评估时，下列说法中不正确的有()。

下列关于各种营业预算的说法中，正确的是()。

企业在确定为应付紧急情况而持有现金的数额时，需考虑的因素有()。

对于分期支付利息，到期还本的债券，下列表述正确的有()。

下列不属于VBA函数的是()。

下列选项中，属于功利组织的是()

肝硬化患者可建立和开放的侧支循环有（　　）。

男，3岁。身高明显低于同龄人。查体示肋骨与肋软骨交界处可见圆形隆起，呈串珠样。X线检查示骨骺端增大。该患儿可能的营养缺乏病是（）

患者，女，35岁。患慢性腹泻4年。大便每天4～5次，常带少量脓血，大便培养阴性。纤维结肠镜检查见乙状结肠、直肠黏膜充血，少数散在浅溃疡。首选的治疗药物是()

关于桥梁支座的说法，错误的是()。

用二分法进行插入排序，记录移动个数为

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下列关于利息保障倍数的表述，正确的有()。

在对企业价值进行评估时，下列说法中不正确的有()。

下列关于各种营业预算的说法中，正确的是()。

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对于分期支付利息，到期还本的债券，下列表述正确的有()。

下列不属于VBA函数的是()。

下列选项中，属于功利组织的是()

肝硬化患者可建立和开放的侧支循环有（ ）。

男，3岁。身高明显低于同龄人。查体示肋骨与肋软骨交界处可见圆形隆起，呈串珠样。X线检查示骨骺端增大。该患儿可能的营养缺乏病是（）

患者，女，35岁。患慢性腹泻4年。大便每天4～5次，常带少量脓血，大便培养阴性。纤维结肠镜检查见乙状结肠、直肠黏膜充血，少数散在浅溃疡。首选的治疗药物是()

关于桥梁支座的说法，错误的是()。

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肝硬化患者可建立和开放的侧支循环有（　　）。