B公司是一家上市公司，2010年年末公司总股份为10亿股，当年实现净利润为4亿元，公司计划投资一条新生产线，总投资额为8亿元，经过论证，该项目具有可行性。为了筹集新生产线的投资资金，财务部制定了两个筹资方案供董事会选择。方案一：发行可转换公司债券

admin2017-03-16 48

问题 B公司是一家上市公司，2010年年末公司总股份为10亿股，当年实现净利润为4亿元，公司计划投资一条新生产线，总投资额为8亿元，经过论证，该项目具有可行性。为了筹集新生产线的投资资金，财务部制定了两个筹资方案供董事会选择。
方案一：发行可转换公司债券8亿元，每张面值100元，规定的转换价格为每股10元，债券期限为5年，年利率为2．5％，可转换日为自该可转换公司债券发行结束之日(2011年1月25日)起满1年后的第一个交易日(2012年1月25日)。
方案二：发行一般公司债券8亿元，每张面值100元，债券期限为5年，年利率为5．5％。
要求：
预计在转换期公司市盈率将维持在20倍的水平(以2011年的每股收益计算)。如果B公司希望可转换公司债券进入转换期后能够实现转股，那么B公司2011年的净利润及其增长率至少应达到多少?

选项

答案要想实现转股，转换期的股价至少应该达到转换价格10元，由于市盈率=每股市价／每股收益，所以，2011年的每股收益至少应该达到0．5元(10／20)，净利润至少应该达到5亿元(0．5×10)，增长率至少应该达到25％[(5—4)／4×100％]。

解析

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甲公司2010年净利润4760万元，发放现金股利290万元，发放负债股利580万元。公司适用的所得税率为25％。其他资料如下：资料1：2010年年初股东权益合计为10000万元，其中股本4000万元(全部是普通股，每股面值1元，全部发行在外)；

根据现行的税法规定，子公司支付给母公司的费用无法在税前扣除。()

下列各项中属于间接投资的有()。

下列各项中属于纳税实务管理的有()。

建设项目的环境，是指建设项目所在地的自然环境、社会环境和生态环境的统称。建设项目的环境影响评价应该结合其他因素的评价做出最终决策。()

下列关于短期融资券的说法中，不正确的是()。

理论上,债券的面值就应是它的价格,但实际上债券市场价格常常脱离它的面值,所以说债券的面值是固定的,而它的价格却是经常变化的。()

以下关于变动制造费用效率差异的计算公式中，正确的是()。

电影海报是电影文化软实力的重要标志，在浓缩与升华、与繁复、写实与写意之间电影的艺术美感，提升电影的艺术境界，凸显电影的商业价值。填入画横线部分最恰当的一项是：

为糖尿病病人留尿作尿糖定量检查，采集尿标本的方法是

半数有效量(ED50)是

()年，英国第一家证券交易所在伦敦柴思胡同的“乔纳森咖啡馆”成立。

[A]Butworkisunderwaytogetcomputerstocapturehumanlifeandrememberitaspeopledo—recallingbitsofexperiencethata

Ifyou______atouch-tonephone,youwon’tneedanoperator.

YouwillhearaconversationbetweenajobhunterandMr.Lucas,whoisaconsultantwithacompany,specialisinginheadhuntin

(1)TheCanterburyTales,writtenbeGeoffreyChaucerinthelate14thCentury,tellsthestoryofagroupofmedievalpilgrims

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中级会计专业技术资格

根据现行的税法规定，子公司支付给母公司的费用无法在税前扣除。()

下列各项中属于间接投资的有()。

下列各项中属于纳税实务管理的有()。

建设项目的环境，是指建设项目所在地的自然环境、社会环境和生态环境的统称。建设项目的环境影响评价应该结合其他因素的评价做出最终决策。()

下列关于短期融资券的说法中，不正确的是()。

理论上,债券的面值就应是它的价格,但实际上债券市场价格常常脱离它的面值,所以说债券的面值是固定的,而它的价格却是经常变化的。()

以下关于变动制造费用效率差异的计算公式中，正确的是()。

电影海报是电影文化软实力的重要标志，在浓缩与升华、________与繁复、写实与写意之间________电影的艺术美感，提升电影的艺术境界，凸显电影的商业价值。填入画横线部分最恰当的一项是：

为糖尿病病人留尿作尿糖定量检查，采集尿标本的方法是

半数有效量(ED50)是

()年，英国第一家证券交易所在伦敦柴思胡同的“乔纳森咖啡馆”成立。

[A]Butworkisunderwaytogetcomputerstocapturehumanlifeandrememberitaspeopledo—recallingbitsofexperiencethata

Ifyou______atouch-tonephone,youwon’tneedanoperator.

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(1)TheCanterburyTales,writtenbeGeoffreyChaucerinthelate14thCentury,tellsthestoryofagroupofmedievalpilgrims

电影海报是电影文化软实力的重要标志，在浓缩与升华、与繁复、写实与写意之间电影的艺术美感，提升电影的艺术境界，凸显电影的商业价值。填入画横线部分最恰当的一项是：