首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
在市场上处于无套利均衡条件下,股票I的期望收益率为19%,口值为1.7;股票Ⅱ的期望收益率为14%,β值为1.2。假设CAPM理论成立,则市场组合的期望收益率为多少?无风险收益率为多少?
在市场上处于无套利均衡条件下,股票I的期望收益率为19%,口值为1.7;股票Ⅱ的期望收益率为14%,β值为1.2。假设CAPM理论成立,则市场组合的期望收益率为多少?无风险收益率为多少?
admin
2014-01-21
131
问题
在市场上处于无套利均衡条件下,股票I的期望收益率为19%,口值为1.7;股票Ⅱ的期望收益率为14%,β值为1.2。假设CAPM理论成立,则市场组合的期望收益率为多少?无风险收益率为多少?
选项
答案
根据CAPM模型,股票的收益率决定公式为; R=R
f
+(R
M
-R
f
)×β 其中,R
f
为无风险利率,R
M
为市场组合的期望收益率,据题意知: 19%=R
f
+(R
M
-R
f
)×1.7,14%=R
f
+(R
M
-R
f
)×1.2 联立两式,解得,R
f
=2%,R
M
=12% 所以,市场组合的期望收益率为12%,无风险收益率为2%。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/0zFi777K
本试题收录于:
经济学基础(金融)801题库学硕统考专业分类
0
经济学基础(金融)801
学硕统考专业
相关试题推荐
论述资本主义绝对地租形成的条件、原因源泉。
假定英镑和美元汇率为1英镑=1.500美元。A想借入5年期的1000万英镑,B想借入5年期的1500万美元。市场向它们提供的固定利率如下表所示:市场向A、B公司提的利率(利率均为一年计一次复利的年利率)(1)计算双方经过互换后所节省的利率。(2
诺市场上的寡头有n个,按固定边际成本c产生,需求曲线p=a-Q,行为总产量为Q。(1)所有厂商独立生产时的均衡产量及利润;(2)n个厂商中有m-1,个厂商合并,此时厂商的均衡产量及利润:(3)试说明合并外的企业可获得利润。
一个投资者投资了一个有效组合,该组合的标准差15%,市场组合的风险溢价和标准差分别为6%和10%。(1)计算该有效组合的风险溢价。(2)根据计算过程简要分析该组合风险溢价的决定因素。
己知无风险资产收益率为8%,市场组合收益率为15%,某股票的贝塔系数为1.2,派息比率为40%,最近每股盈利10美元。每年付一次的股息刚刚支付。预期该股票的股东权益收益率为20%。(1)求该股票的内在价值。(2)假如当前的股价为100美
针对电力、自来水、煤气等自然垄断行业,试论述(1)为什么需要由政府对这些行业采取管制措施;(2)政府可采取的管制措施主要包括哪些;(3)实施这些管制措施应遵循哪些经济学原理。
假设目前白银价格为每盎司80美元,储存成本为每盎司每年3美元,每季度初预付,所有期限的无风险连续复利年利率均为10%,求8个月后交割的白银期货的价格。
简述无套利定价原则的基本内容以及APT和CAPM之间的关系。
预期F公司的股患增长率是5%。①预期今年年底的股息是8美元/股,资本化率为10%,请根据DDM模型求该公司股票的内在价值。②预期每股盈利12美元,求股东权益收益率。③市场为公司的成长而支付的成本为多少?
以调和唯物论和唯心论、科学知识与宗教信仰为主要特征的哲学家是()。
随机试题
背景资料:××年5月19日上午7时左右,××省高速公路第13合同段施工现场,18名作业人员带着钻杆、钻头、锤子等工具乘坐一辆农用运输翻斗车进洞爆破作业,另有2人骑摩托车随行。汽车在途中将存放在洞中的10箱(共240kg)乳化炸药、40发导爆管雷管、1卷导爆
专家建议,高血压病人每日食盐的摄入量是
被蝎、蜂蛰伤后,宜选用
2006年FIDIC年会在匈牙利布达佩斯举行,其主题是()。
投资估算在( )阶段编制。
云南省最早进入国际市场的名特食品是()。
简述体育与健康课程教学中场地器材布置的要求。
以下行为中属于代理的是()。
卫生部和国家工商行政管理总局对某国有企业共同作出一项行政处罚,该企业不服欲申请行政复议,应当如何处理?()
嵌入式系统的应用形式是多种多样的,不同的嵌入式应用系统,需要选择适合其应用需求的开发工具来进行开发。采用开发工具的主要目的是()。
最新回复
(
0
)