甲公司是一个材料供应商,拟与乙公司建立长期合作关系,为了确定对乙公司采用何种信用政策,需要分析乙公司的偿债能力和营运能力。为此,甲公司收集了乙公司2017年度的财务报表,相关的财务报表数据以及财务报表附注中披露的信息如下: (1)资产负债表项目(单位:万元

admin2019-01-31  31

问题 甲公司是一个材料供应商,拟与乙公司建立长期合作关系,为了确定对乙公司采用何种信用政策,需要分析乙公司的偿债能力和营运能力。为此,甲公司收集了乙公司2017年度的财务报表,相关的财务报表数据以及财务报表附注中披露的信息如下:
(1)资产负债表项目(单位:万元)

(2)营业收入14500万元,财务费用500万元,所得税费用24.38万元,净利润97.50万元。
(3)乙公司的生产经营存在季节性,每年3月份至10月份是经营旺季,11月份至次年2月份是经营淡季。
(4)乙公司按照应收账款余额的5%计提坏账准备,2017年年初坏账准备余额140万元,2017年年末坏账准备余额150万元。最近几年乙公司的应收账款回收情况不好,截至2017年年末账龄三年以上的应收账款已达到应收账款余额的10%。为了控制应收账款的增长,乙公司在2017年收紧了信用政策,减少了赊销客户的比例。
(5)乙公司2017年资本化利息支出100万元,计入在建工程。
(6)计算财务比率时,涉及的资产负债表数据均使用其年初和年末的平均数。
要求:
计算乙公司2017年的速动比率;评价乙公司的短期偿债能力时,需要考虑哪些因素?具体分析这些因素对乙公司短期偿债能力的影响。

选项

答案速动比率=(100+100+500+460+2850+2660)÷(2350+2250)=1.45 评价乙公司的短期偿债能力时,需要考虑应收账款的变现能力。乙公司按照应收账款余额的5%计提坏账准备,2017年年末账龄三年以上的应收账款已达到应收账款余额的10%,实际坏账很可能比计提的坏账准备多,从而降低乙公司的短期偿债能力。乙公司的生产经营存在季节性,报表上的应收账款金额不能反映平均水平,即使使用年末和年初的平均数计算,仍然无法消除季节性生产企业年末数据的特殊性。乙公司年末处于经营淡季,应收账款、流动负债均低于平均水平,计算结果可能不能正确反映乙公司的短期偿债能力。

解析
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