首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设A公司的股票现在的市价为40元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权和1份以该股票为标的资产的看跌期权,执行价格均为40.5元,到期时间是1年。根据股票过去的历史数据所测算的连续复利报酬率的标准差为0.5185,无风险报酬率为每年4%。 要求:利用两期二
假设A公司的股票现在的市价为40元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权和1份以该股票为标的资产的看跌期权,执行价格均为40.5元,到期时间是1年。根据股票过去的历史数据所测算的连续复利报酬率的标准差为0.5185,无风险报酬率为每年4%。 要求:利用两期二
admin
2016-06-17
74
问题
假设A公司的股票现在的市价为40元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权和1份以该股票为标的资产的看跌期权,执行价格均为40.5元,到期时间是1年。根据股票过去的历史数据所测算的连续复利报酬率的标准差为0.5185,无风险报酬率为每年4%。
要求:利用两期二叉树模型确定看涨期权的价格。
选项
答案
上行乘数[*]=e
0.3666
=1.4428 下行乘数d=1÷1.4428=0.6931 股价二叉树: [*] 期权二叉树: [*] 2%=上行概率×44.28%+(1-上行概率)×(-30.69%) 上行概率=0.4360 下行概率=1-0.4360=0.5640 C
u
=(上行概率×C
uu
+下行概率×C
ud
)÷(1+持有期无风险报酬率) =(0.4360×42.77+0.5640×0)/(1+2%)=18.28(元) C
d
=(上行概率×C
du
+下行概率×C
dd
)÷(1+持有期无风险报酬率)=0 C
0
=(0.4360×18.28+0.5640×0)/(1+2%)=7.81(元)。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/9wEc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
下列关于可转换债券的表述中,正确的是()。
已知某公司与甲零件有关的信息如下:甲零件的年需求数量为36000件(假设每年360天),购买价格每单位100元,储存变动成本为0.3元,订货成本每次600元,一次到货,订货至到货的时间间隔为26天。要求:(1)按照基本模型计算的最优
应收账款周转率提高,意味着企业()。
某公司规定在任何条件下其现金余额不能低于3000元,其按照随机模式计算的现金存量的上限是9630元,则其最优现金返回线的数值应为()。
甲企业从事医药产品开发,现准备追加投资扩大其经营规模,所需设备购置价款为5000万元,当年投资当年完成投产无建设期,在该项目投资前营运资金需要量为50万元,另外,为了投资该项目需要在第1年支付300万元购入一项商标权,假设该商标权自投产年份起按经营年限平均
某公司2007年的财务报表数据摘要如下(单位:万元):预计2008~2009年的销售收入增长率为10%,2010年及以后销售收入增长率降低为8%。假设今后保持2007年的年末各项资产的周转率和资本结构(金融负债和股东权益)不变,经营流动负债和经营长期负
下列因素变动中会对企业基本每股收益指标产生影响的是()。
2009年8月15日,甲公司股票价格为每股50元,以甲公司股票为标的的代号为甲49的看涨期权的收盘价格为每股5元,甲49表示此项看涨期权的行权价格为每股49元。截至2009年8月15日,看涨期权还有199天到期。甲公司股票收益的波动率预计为每年30%,资本
股票发行价格的确定方法主要有()。
下面属于纳入同一质组的作业的条件是()。
随机试题
张某是某一公安机关的法医,在一刑事案件的法庭审判过程中,张某被法院聘请担任了该案件的鉴定人。但本案的被告人却对张某提出了回避的申请。依照有关规定,有权对张某是否回避作出决定的是( )。
下列情形中,国家依法不予赔偿的有:()
根据宪法分类理论,下列哪一选项是正确的?()
在Word的编辑状态,设置了一个由多个行和列组成的空表格,将插入点定在某个单元格内,用鼠标单击“表格”命令菜单中的“选定列”命令,则表格中被“选择”的部分是( )。
企业在分配主产品和副产品的生产成本时,通常先确定主产品的生产成本,然后确定副产品的生产成本。()
计算机中系统软件的核心是______,它主要用来控制和管理计算机的所有软、硬件资源。
阅读材料,回答问题。实体经济就是创造产品和提供服务的领域,是提供有效供给的领域,发展高水平的实体经济是实现高质量发展的根基。目前,我国实体经济的发展遇到了一些挑战。一方面,我国的供给体系总体上仍处于中低端,很多人到国外购物、体检、求学,
()是教师最核心的职责和任务。
一、注意事项1.申论考试是对应考者阅读理解能力、综合分析能力、提出和解决问题能力、文字表达能力的测试。2.仔细阅读给定资料,按照后面提出的“作答要求”作答。二、给定资料1.当2009年年初第一次听镇里的干部说中央要给钱整治农村
Accordingtotheprofessor,whywouldancienthuntershavesungtogether?
最新回复
(
0
)