假设A公司目前的股票价格为20元/股,有1股以该股票为标的资产的看涨期权,到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月内公司不派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险利率为4%。 要求: )如果该看涨期权的现行价格为2.5

admin2022-04-07  38

问题 假设A公司目前的股票价格为20元/股,有1股以该股票为标的资产的看涨期权,到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月内公司不派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险利率为4%。
要求:
)如果该看涨期权的现行价格为2.5元,请根据套利原理,构建一个投资组合进行套利。

选项

答案由于期权价格高于期权价值,因此,套利过程如下:买入0.1887股股票,借入款项2.7942元,同时卖出1股看涨期权,收到2.5元。 结果获利=2.5+2.7942-0.1887×20=1.52(元)。

解析
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