首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
简述支持和反对半强形式有效市场假设的实证检验。
简述支持和反对半强形式有效市场假设的实证检验。
admin
2014-01-21
71
问题
简述支持和反对半强形式有效市场假设的实证检验。
选项
答案
(1)支持半强势有效市场的实证检验主要是通过事件研宄的残差分析法。残差分析法,是进行半强形式有效市场实证检验最早和最普遍的一种方法。 ①超常收益率的测算 ②残差分析法的运用 假定市场上出现了某股票利好的消恩(例如,送配股和每股收益大幅度增长).并且假定半强形式有效市场假设成立。那么,市场上可能会出现以下两种情况:第一种,如果这一利好信息出乎投资者的预期,那么,该股票的价格在该消息公布之前不会发生大的波动,投资的收益率也只是正常的收益率;在消息公布的那一天,该股票的价格一次性上涨,带来了正的超常收益率;从公布的第二天起,股票价格重新恢复稳定,投资的收益率也回复到正常收益率水平。第二种,,如果利好信息在投资者预料之中,并且投资者对这一利好消息的预期是逐渐形成的,那么,该股票的价格在信息公布之前就会逐渐走高,获得超常的收益率;由于消息已经被市场完全消化,所以,在消息正式公布那一天,股票价格不会由于消息的因素而发生波动(即使有,波动的幅度也非常小);从公布的第二天起,股票的价格趋于稳定。 (2)反对半强势有效市场的实证检验 ①周末效应 ②小公司效应 ③季度收益的相关性
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/CoFi777K
本试题收录于:
经济学基础(金融)801题库学硕统考专业分类
0
经济学基础(金融)801
学硕统考专业
相关试题推荐
Amtrak(美国铁客运公司)wasexperiencingadownswinginridership(客运量)alongthelinescomprisingitsrailsystem.Ofmajorconcernt
Cybertechnologyisamongthefewcoretechnologieswhoseedgesmustbesharpeneddomesticallytomaintainsocialstabilityand_
在新古典增长模型中,总量生产函数为Y=F(K,L)=K1/3Lq2/3(1)求稳态时的人均资本量和人均产量:(2)用这一模型解释“为什么我们如此富裕,而他们那么贫穷”;(3)求出与黄金律相对应的储蓄率。
假设某公司的普通股几个月来一直在50/股的价格附近交易,而你认为接下来的三个月里,该股票将继续在此价格附近交易,并假设执行价格为50的某二个月期卖出期权的价格为4。(1)若无风险年利率为10%,而以该公司股票为标的资产、执行价格为50的某三个月期
假设一年期的贴现债券价格为850元,6个月期无风险年利率为3%,请问6个月期的该债券远期合约的价格为多少?
在年初,投资者拥有如下数量的4种证券,这些证券均不发放红利,其当前和预期年末价格为:这一年投资组合的期望收益率是多少?
以下说法错误的有()。
试用总需求的有关理论回答:(1)总需求主要包括哪些内容?(2)在推动经济增长过程中,总供给和总需求个各起到什么样的作用?(3)减税政策和政府在公开市场上买进债券分别是怎样影响总需求的?(4)根据西方主流经济学的相关理
埃赫那吞改革的主要内容和失败的原因。
随机试题
《关汉卿》中称赞关汉卿“还真是了不起的悲剧作者”的人物是()
血清IsC水平降低的是
关于水泵房设计要求中,错误的是:
运用比例分析法研究的各项指标中,净资产收益率属于()。
客户关系管理理念相对于传统管理理念的转变体现为()。
某小学三(1)班李老师发现班上有几个同学的作业总是潦草、脏、乱。为了帮助这些学生,李老师专门雕刻了2枚印章和一些好孩子的小卡通画奖品,每当这几个同学的作业工整干净,她就在练习本上加盖一个小红花印章,连续得到3次小红花就加盖一个“一级棒”,并奖励一个好孩子的
先行组织者策略是卢梭提出的。()
北齐文学家刘昼说:“外疾之害,轻于秋毫,人知避之;内疾之害,重于泰山,而莫之避。”这体现的哲学原理是:
根据下列资料。回答下列问题。2010年,浙江省粮食播种面积和单产分别比上年下降1.1%和1.3%,粮食总产量为770.67万吨,下降2.3%,其中晚稻总产量为584.71万吨,下降2.4%。油料播种面积208.75千公顷;蔬菜播种面积618.59
Awebcamisadigitalcamerathatsendsvideoimagestoothercomputerusers.It’saboutthe【C1】______ofapoolballandtypical
最新回复
(
0
)