首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
(上海财大20l 2)市场上有两只股票。股票A标准差30%,股票B标准差20%,不允许卖空。若两只股票相关性系数为1,怎样的投资组合可以使风险最小?若两只股票相关系数为一1,风险最小的投资组合又应如何构造?
(上海财大20l 2)市场上有两只股票。股票A标准差30%,股票B标准差20%,不允许卖空。若两只股票相关性系数为1,怎样的投资组合可以使风险最小?若两只股票相关系数为一1,风险最小的投资组合又应如何构造?
admin
2019-01-30
83
问题
(上海财大20l 2)市场上有两只股票。股票A标准差30%,股票B标准差20%,不允许卖空。若两只股票相关性系数为1,怎样的投资组合可以使风险最小?若两只股票相关系数为一1,风险最小的投资组合又应如何构造?
选项
答案
如果两只股票的相关系数为1,股票组合不能达到分散风险的作用,所以组合中只包括标准差小的股票是使风险最小的办法。即全买股票B。 如果相关系数为一1,可以通过投资组合对冲掉风险。设组合中投资于股票A的比例为x。 0=σ
P
=x
2
σ
A
2
+(1一x)
2
σ
B
2
+2×(一1)x(1一x)σ
A
σ
B
代入数据,得x=0.4。 组合中投资于股票A的比例是0.4,投资于B的比例是0.6。这样的组合的标准差是0。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/EDba777K
本试题收录于:
金融硕士(金融学综合)题库专业硕士分类
0
金融硕士(金融学综合)
专业硕士
相关试题推荐
互动治疗(社科院2011年研)
同理心(青岛大学2017年研;武大2014年研)
实验组(experimentalgroup)与控制组(controlgroup)(东北财大2010年研;华中农大2010年研)
试述社会福利模式对社会工作专业化服务发展的影响。(华中农大2012年研)
社会工作干预理论或实践模式主要包括哪些?其主要内容和特点是什么?(南京理工2011年研)
假设某经济社会的消费函数C=30+0.8yd,税收T=50,投资I=60。政府购买G=50.净出口函数NX=50一0.05y,试求:变动国内自发支出10和变动自发性净出口10对净出口余额的影响何者大一些?
某消费者的偏好由以下效用函数描述:u(x1,x2)=(lnx1+2lnx2)/3,其中lnx是x的自然对数,商品1和商品2的价格分别为p1和p2,消费者的收入为m.设价格p1=p2=1,画出每种商品与此价格相应的恩格尔曲线,该曲线描述了商品需求和收入之
在下面哪一种经济体中,货币政策将会对产出产生最大的影响。()
假定对劳动的市场需求曲线为D=-5W+75,劳动的供给曲线为S=10W,其中S和D分别为劳动市场供给和需求的人数,W为每日工资,问:假如政府不直接补贴给企业,而是宣布法定的最低工资为6元/日,则在这个工资水平下需求多少劳动?失业人数为多少?
在得出棉花种植户的供给曲线时,下列除哪一个因素以外,其余均保持为常数()
随机试题
劳务分包队施工队长吴某以某集团劳务有限公司名义,在某施工总包企业劳务工程中投标。吴某带领队伍进场施工后,施工总包企业工程项目部多次要求其出示备案劳务分包合同及其所属劳务:企业的法人授权委托书,吴某多次推托并未出示。为确保工期,施工总包企业项目部
斯氏狸殖吸虫日本血吸虫
男性,55岁,2周前X线检查发现:左肺上叶边缘部肿块,直径约3cm,边界不清;肺穿刺活体组织检查发现:肿瘤由异型性明显的上皮细胞组成,形成腺腔结构,核分裂象多见。下列病理诊断中,符合本病例的是
下列关于胎儿露脑畸形描述正确的有
躯体疾病所致的精神障碍不包括下歹哪种疾病
何谓声压、声强、声功率?何谓声压级、声强级、声功率级?
根据外汇管理法律制度的规定,下列关于外债管理的表述中,不正确的是()。
下列资产分类或转换的会计处理中,符合会计准则规定的有()。
计算机指令由两部分组成,它们是()。
Theoriginsofbottledwatercanbe【B1】______backtotheearliest【B2】______.Wellawareofwater’shealthfacts,theRomansse
最新回复
(
0
)