首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
已知股票A与股票B的预期收益和标准差,如表所示: 现在考虑股票A与股票B构成的组合,根据两股票市值的不同,可以有五种组合: ①当股票A与股票B的相关系数为一1时,求五种组合的收益率和标准差。 ②当股票A与股票B的
已知股票A与股票B的预期收益和标准差,如表所示: 现在考虑股票A与股票B构成的组合,根据两股票市值的不同,可以有五种组合: ①当股票A与股票B的相关系数为一1时,求五种组合的收益率和标准差。 ②当股票A与股票B的
admin
2014-01-21
36
问题
已知股票A与股票B的预期收益和标准差,如表所示:
现在考虑股票A与股票B构成的组合,根据两股票市值的不同,可以有五种组合:
①当股票A与股票B的相关系数为一1时,求五种组合的收益率和标准差。
②当股票A与股票B的相关系数为1时,求五种组合的收益率和标准差。
③当股票A与股票B的相关系数为0时,求五种组合的收益率和标准差。
④建立坐标系,以纵轴袭示收益率,横轴表示标准差,分别面出不同相关系数时的组合点。
⑤比较两证券可能构成的组合点曲线,得出什么结论?
选项
答案
①根据两证券组合的收益率计算公式,可知无论股票A与股票B的相关系数为多少,组合的收益率均计算如下: R
P
=|x
1
R
1
+x
2
R
2
=x
1
×5%+x
2
×15% 组合的标准差计算公式为: [*] 当ρ=-1时,通过计算可得到下表: [*] ②同理,当ρ=1时,通过计算可得到下表: [*] ③同理,当ρ=0时,通过计算可得到下表: [*] ④按照要求,分别绘出不同相关系数下的组合点,如图所示。 [*] 其中,当ρ=一1时,五个组合点的连线为折线ACB;当ρ=0时,五个组合点的连线为曲线ADB;当ρ=1时,五个组合点的连线为线段AB。 ⑤对照图,可以得出如下结论; 第一,当两汪券的相关系数为1时,调整两证券的比例,构成的组合点,一定位于连接两证券的直线上,此时没有起到分散风险的作用。 第二,当两证券的相关系数为-1时,一定存在一点,使得组合的标准差为0,即可以找到一个合适的市值比例,使组合的风险完全消除。 第三,只要两证券的相关系数小于1,即只要两证券不是完全正相关,构成的组合就具有升散风险的效果,袭现在图形上,就是组合的连线,位于线段AB的左侧,表明在相同的收益水平下,标准差更小,所以对投资组合起到了优化作用。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/FoFi777K
本试题收录于:
经济学基础(金融)801题库学硕统考专业分类
0
经济学基础(金融)801
学硕统考专业
相关试题推荐
Amtrak(美国铁客运公司)wasexperiencingadownswinginridership(客运量)alongthelinescomprisingitsrailsystem.Ofmajorconcernt
作图分析政府怎样对白然垄断实行管制?请说明各种管制措施下公平和效率如何?
试用AS—AD模型说明在不利的总供给冲击下,传统的总需求管理政策为什么无效?那么政府可以采取哪些措施才能应对不利的总供给冲击?
试比较分析固定汇率与浮动汇率的利弊?
某个学生即将参加研究生考试,现只有6天时间复习,每门课的复习时间同对应的预期成绩如下表:问:为使三门课的预期成绩总分最高,应如何安排复习时间?并说明你的理由。
近年我国住宅价格随市场需求增加而不断上涨,在进入房地产开发市场不存在任何准入限制,而且所有建筑用地都通过招标拍卖获取的条件下,通过某种手段控制房地产开发尚的利润,(如披露开发成本,限制向开发商贷款,征收高额税赋等),是否能有效限制房价上涨?请简要说明你的理
假定某君效用函数为U=20+2M,这里U是效用,M是货币收入(万美元)。他有10万美元,想投资于某项目。他认为有50%的可能损失全部投资,有50%可能获得30万美元,试问:(1)如果他投资,他的效用是多少?(2)他是否会进行这笔投资?
“金边债券”是指()。
下列不属于直接融资的是()。
在垄断竞争市场上,广告会造成一定的资源浪费,因此有人建议政府应当严格限制广告发布,并应当严格审查广告内容。对此你有何看法?为什么?广告对经济社会的主要作用是什么?[华东师范大学849西方经济学2011研]
随机试题
近年来,某城市火车站周围出现了很多乞讨者。这些乞讨者中,一些是因为贫困而成为乞讨者,一些是“职业”乞讨者。“职业”乞讨者的主要目的是骗钱。这些人聚集在火车站周围,影响了整个城市的形象。问题:请根据上述情况拟订一份社会服务方案。
麻花钻用()材料制成。
TheEyesaround—hadwrungthemdry—AndBreathsweregatheringfirmForthatlastOnset—whentheKingBewitnessed—intheRoom
下列建设工程现场文明施工的措施中,属于抓好文明施工建设工作的是()。
下列属于行政检查权的是()。
个人一手房贷款和二手房贷款的期限由银行根据实际情况合理确定,最长期限为()年。
境内个人作为保险受益人所获外汇保险项下赔偿或给付的保险金,应当存入本人外汇储蓄账户。()
甲股东持有股份有限公司全部股份表决权的15%。甲股东以该公司被吊销营业执照未进行清算为由,向人民法院提起解散公司的诉讼,人民法院应予受理。()
当前城市化建设模式单一,很多城镇失去了原有特色。你怎么看?
Theyaremeticulousinwork,wellawareacarelessmistakewillcostthecompanymillionsofpounds.
最新回复
(
0
)