首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
已知股票A与股票B的预期收益和标准差,如表所示: 现在考虑股票A与股票B构成的组合,根据两股票市值的不同,可以有五种组合: ①当股票A与股票B的相关系数为一1时,求五种组合的收益率和标准差。 ②当股票A与股票B的
已知股票A与股票B的预期收益和标准差,如表所示: 现在考虑股票A与股票B构成的组合,根据两股票市值的不同,可以有五种组合: ①当股票A与股票B的相关系数为一1时,求五种组合的收益率和标准差。 ②当股票A与股票B的
admin
2014-01-21
78
问题
已知股票A与股票B的预期收益和标准差,如表所示:
现在考虑股票A与股票B构成的组合,根据两股票市值的不同,可以有五种组合:
①当股票A与股票B的相关系数为一1时,求五种组合的收益率和标准差。
②当股票A与股票B的相关系数为1时,求五种组合的收益率和标准差。
③当股票A与股票B的相关系数为0时,求五种组合的收益率和标准差。
④建立坐标系,以纵轴袭示收益率,横轴表示标准差,分别面出不同相关系数时的组合点。
⑤比较两证券可能构成的组合点曲线,得出什么结论?
选项
答案
①根据两证券组合的收益率计算公式,可知无论股票A与股票B的相关系数为多少,组合的收益率均计算如下: R
P
=|x
1
R
1
+x
2
R
2
=x
1
×5%+x
2
×15% 组合的标准差计算公式为: [*] 当ρ=-1时,通过计算可得到下表: [*] ②同理,当ρ=1时,通过计算可得到下表: [*] ③同理,当ρ=0时,通过计算可得到下表: [*] ④按照要求,分别绘出不同相关系数下的组合点,如图所示。 [*] 其中,当ρ=一1时,五个组合点的连线为折线ACB;当ρ=0时,五个组合点的连线为曲线ADB;当ρ=1时,五个组合点的连线为线段AB。 ⑤对照图,可以得出如下结论; 第一,当两汪券的相关系数为1时,调整两证券的比例,构成的组合点,一定位于连接两证券的直线上,此时没有起到分散风险的作用。 第二,当两证券的相关系数为-1时,一定存在一点,使得组合的标准差为0,即可以找到一个合适的市值比例,使组合的风险完全消除。 第三,只要两证券的相关系数小于1,即只要两证券不是完全正相关,构成的组合就具有升散风险的效果,袭现在图形上,就是组合的连线,位于线段AB的左侧,表明在相同的收益水平下,标准差更小,所以对投资组合起到了优化作用。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/FoFi777K
本试题收录于:
经济学基础(金融)801题库学硕统考专业分类
0
经济学基础(金融)801
学硕统考专业
相关试题推荐
如何理解固定资本更新是资本主义经济危机周期性存在的物质基础?
简述凯恩斯消费理论,生命周期假说与永久收入假说之间异同。
考虑到电信业的需求,通常这种需求中存在着网络的外在性,即随着上网或电话客户数上升,消费者对电信服务的效用评价也会上升,下列效用函数就是反映“网络外在性”的ux=n(1-x)-p。这里,u是消费者x的效用,n是网络中消费者的人数,x为消费者在电信客
完全竞争市场上,目前存在3家生产相同产品的企业,q示各企业的产量。各企业的生产成本函数如下所示:企业1的短期生产成本函数为:C1(q)=18+2q2+20q企业2的短期生产成本函数为:C2(q)=25+q2企业3的短期生产成本
试比较分析固定汇率与浮动汇率的利弊?
假设一个消费者的效用函数为U(x1,x2)=x12x2,这里x1为食品的消费量,x2表示所有其他商品的消费量。假设食品的价格为p1,所有其他商品的价格为p2。消费者的收入为m元。(1)求最优的食品需求量。食品对该消费者来说是低档商品吗?食品对消费
假定对劳动的市场需求曲线为D=-5W+75,劳动的供给曲线为S=10W,其中S和D分别为劳动市场供给和需求的人数,W为每日工资,问:(1)在这一市场中,劳动与工资的均衡水平为多少?(2)假如政府希望把均衡工资提高到6元/日,其方法是将钱
简述残差分析法的基本内容。
投资者在购买债券时,可以接受的最高价格是()。
假定按照消费者对于公共电视服务的偏好将消费者分为三组,三组消费者从公共电视服务中获得的边际收益为:MR1=150-T,MR2=200-2T,MR3=250-T,其中T是公共电视播放时间。假定公共电视服务是纯公共产品,提供该种公共产品的边际成本等于常数,即每
随机试题
强酸、强碱引起的接触性皮炎为香料引起的接触性皮炎为
腊肠犬,6月龄,体温37.5℃,排少量黏液样柏油状粪便,呕吐,腹部触诊有"香肠"状物体。若为回肠套叠且施行肠切除术,正确的操作方法是()。
在夏季,某30日龄雏鸡群出现精神委顿,食欲减退甚至废绝,翅重,拉淡黄色或淡绿色的恶臭粪便;严重病鸡拉带血的粪便,甚至粪便中有大量血液;部分病鸡的面部皮肤变成紫蓝色或黑色。日死亡率1%~3%。对该群病鸡的诊断,首先需进行的检查是
有关妇科检查准备和注意事项,下述哪项不妥( )。
甲公司为增值税一般纳税人,适用的增值税税率为17%。2014年1月的交易或事项如下:(1)维修公司办公室设备,应付企业内部维修人员工资5万元。(2)办公用的汽车每月计提折旧4万元。(3)月末,分配职工工资800万元,其中直接生
我国最早的国别体史书是()。
2014年3月13日,国务院总理李克强在人民大会堂金色大厅会见中外记者并回答记者提问。在回答关于雾霾的问题时,他说,“我们说要向雾霾等污染宣战,可不是说向老天爷宣战,而是要向我们自身粗放的生产和生活方式来宣战。”这一“宣战”蕴含的哲学道理是
Shewasso______onreadingthenovelthatshedidn’thearhimcomein.
Althoughtherearebodylanguagesthatcancrossculturalboundaries,cultureisstillasignificantfactorinallbodylanguage
利用股指期货进行套期保值需要买卖的期货合约数量由()决定。
最新回复
(
0
)