首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假定组合经理购买了1年期面值$100M的风险债券。为了对债券发行者不会全额支付的信用风险进行套期保值,债券持有者会购买该发行公司的等值信用违约头寸。如果风险公司的价值是$80M,因此,该风险债券的收益为( ),那么( )。
假定组合经理购买了1年期面值$100M的风险债券。为了对债券发行者不会全额支付的信用风险进行套期保值,债券持有者会购买该发行公司的等值信用违约头寸。如果风险公司的价值是$80M,因此,该风险债券的收益为( ),那么( )。
admin
2013-06-09
84
问题
假定组合经理购买了1年期面值$100M的风险债券。为了对债券发行者不会全额支付的信用风险进行套期保值,债券持有者会购买该发行公司的等值信用违约头寸。如果风险公司的价值是$80M,因此,该风险债券的收益为( ),那么( )。
选项
A、$80M,信用违约头寸的收益为0,因为它已经处于期权虚值状态
B、$80M,信用违约头寸的收益为$20M
C、$80M,信用违约头寸的收益为$80M
D、$80M,信用违约头寸的收益为$100M
答案
B
解析
如果公司的价值只有$80M,则风险债务的持有人可能会遭遇$20M的损失,除非他也持有一笔信用违约头寸能够盈利$20M。因此,该风险债券的收益为$80M,信用违约头寸的收益$20M,那么套期保值的收益为$100M,具有信用违约头寸保值的风险债券的收益计算如下:
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/JvUM777K
本试题收录于:
风险管理题库初级银行业专业人员职业资格分类
0
风险管理
初级银行业专业人员职业资格
相关试题推荐
放款执行部门要审核银行内部授信流程的()。
2017年年初,S公司向银行贷款100万元用于厂房设备更新,期限5年,则此项贷款属于()。
银行判断公司销售收入增长是否会产生借款需求的方法有()。
为了规避(),银行须将质押资金转为定期存单单独保管,或者采取更为妥当的方式,将其转入银行名下的保证金账户。
相对而言,如果借款人的短期负债小于短期资产,则()。
借款人自主支付方式下,借款人提出提款申请后,贷款人应审核借款人提交的用款计划或用款清单所列用款事项是否符合约定的贷款用途,计划或用款清单中的贷款资金支付是否超过贷款人()起付标准或条件。
通常流动资金贷款是_________________,固定资产贷款是______________。()
以下关于可持续增长率的假设条件的说法,错误的是()。
流动资金贷款可以用于()等用途。
信贷余额扩张系数侧重考察因区域信贷投放速度过快而产生扩张性风险,因此该指标越低越好。()
随机试题
A.生物素B.叶酸C.磷酸吡哆醛D.维生素PP一碳单位转移酶的辅酶
“主津”的腑是
下列哪项不是肝素的适应证( )。
某企业2007年利润总额200万元,上缴所得税66万元,当年在成本中列支的全部利息67万元,折旧摊销20万元,还本金额80万元,该企业当年的偿债备付率为()。
根据我国《合同法》的规定,对于无效合同或者被撤销的合同,其中仍具有法律效力且独立存在的是有关()的条款。
进口汽车的收货人或代理人在货物运抵入境口岸后,应持有关证单向口岸检验检疫机构报检,口岸检验检疫机构审核后签发《入境货物通关单》。( )
A公司向B汽车运输公司租人5辆载重汽车,双方签订的合同规定,5辆载重汽车的总价值为240万元,租期3个月,租金为12.8万元。则A公司应缴纳印花税税额()元。
从社会保险责任分,属于社会保险法律关系主体的是()。
简述合理性原则。
求满足初始条件y〞+2χ(y′)2=0,y(0)=1,y′(0)=1的特解.
最新回复
(
0
)