首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
如何理解投资风险分散化以及如何实现投资风险分散化?(复旦大学2017年真题)
如何理解投资风险分散化以及如何实现投资风险分散化?(复旦大学2017年真题)
admin
2018-11-28
36
问题
如何理解投资风险分散化以及如何实现投资风险分散化?(复旦大学2017年真题)
选项
答案
本题考查对风险分散化的理解以及实现投资风险分散化的方法。 投资风险分散化最初是马克维茨在其投资组合理论中提出的,由于各个风险资产之间的相关系数是小于1的,因此,当组合中的资产个数增加时,可以在不减少预期收益率的情况下,减少整体风险暴露程度,即组合的方差会逐渐减小,趋于一个定值,这个定值是组合的系统性风险。这是因为,只有非系统性风险是可以通过分散化投资分散掉的,而系统性风险是无法分散的。 而投资风险分散化的方法可以从两个层面来实现。首先,第一个层面可以理解为大类资产配置,当一个投资者构建投资组合时,应该先对投资组合在各个大类资产中的配置比例进行决策,即在股票、债券、商品期货、房地产等实物资产中根据宏观经济形势及风格轮动进行选择配置。其次,第二个层面是在各个大类资产中进行单个资产的挑选。例如,在股票类资产中决定配置整个组合50%的权重以后,继续决定要选择哪些个股,这主要是根据对各只股票基本面的分析以及对各只股票之间相关系数的估计,再依据投资组合理论及投资者的风险厌恶程度或者效用函数进行最优化求解。(这里的投资风险分散化方法还可以紧贴课本中的两基金分离定理展开作答)
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/Nbba777K
本试题收录于:
金融硕士(金融学综合)题库专业硕士分类
0
金融硕士(金融学综合)
专业硕士
相关试题推荐
我毕业于纽约大学,主修营销学。十年来,我的工作一直非常成功。
简述小组工作的一般性技巧。(武汉科大2013年研;社科院2011年研)
家庭生命周期(北大2016年研;河北大学2011年研)
抽样的一般程序是什么?(华中农大2016年研)
分层抽样(华中农大2016年研)
信度与效度(北师2016年研;华中农大2016、2011年研)
社会工作价值(华中农大2012年研)
如何分析和认识当代社会转型期初级群体的变化?(华中农大2010年研)
一国想要鼓励本国高解析度宽屏幕电视机产业的发展。当前这种电视机国内售价很昂贵,达到6500美元一台。生产这种电视机的零部件成本为3000美元。从世界市场进口这种电视机的价格为5000美元。这样的保护使谁得益?谁受损?
随机试题
“艾宾浩斯遗忘曲线”说明遗忘规律是()。
小刚现年10岁,某日逛商场时看到某牌号纯平25寸彩电正举行优惠展销,想起父母曾提起过要买彩电的事。就赶回家告诉父母,但家中没人,父母都没联系上。但优惠的彩电数量有限,他便拿出自己的积蓄,以3900元的价格买了一台,因购彩电还附赠奖券,小刚随便就抽了一张,其
某宗地(丘)有5个界址点,其坐标分别为J1(5,1)、J2(6,1)、J3(4,4)、J4(2,2)、J5(3,1),则该宗地的面积数值为()。
回答下列选择题商业物业所处的位置不同,租金会有较大的差异。在同一层商场内,对其租金起最终决定作用的因素是()。
施工索赔最重要的依据是( )。
应计入当期损益的费用是()。
下列选项中,属于客户隐私的有()。
A公司主要从事电子产品的生产与销售,不考虑所得税等影响。A公司2014年至2015年发生的业务如下。(1)A公司为了进军日用化工产品的生产与销售行业,于2014年1月1日以银行存款5600万元从B公司股东处购买了B公司100%的股权。A公司与B公司的原股
历史学家吕西阿斯在赞扬雅典人的祖先时,他声称他们是当时第一个,也是唯一从他们的国家中赶走统治阶级,建立民主攻治的民族,他们相信全国人民的自由将成为最强有力的联系。材料中提到的这种“自由”是()
ReadingPassage2hassixsectionsA-F.ChoosethemostsuitableheadingsforsectionsA-DandFfromthelistofheadingsbelow
最新回复
(
0
)