首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
某股票当前价格是100元,一年之后预期股价上涨10%或下跌10%,市场无风险利率为8%,运用二叉树模型计算执行价格为105元,期限为一年的欧式看涨期权的价值。
某股票当前价格是100元,一年之后预期股价上涨10%或下跌10%,市场无风险利率为8%,运用二叉树模型计算执行价格为105元,期限为一年的欧式看涨期权的价值。
admin
2016-08-29
69
问题
某股票当前价格是100元,一年之后预期股价上涨10%或下跌10%,市场无风险利率为8%,运用二叉树模型计算执行价格为105元,期限为一年的欧式看涨期权的价值。
选项
答案
方法一:无套利定价 假设投资者购入1股股票,出售m个买权,正好构成一个无风险资产组合,则有110+5m=90,解得m=-4。 若投资者购入1股股票,出售4个买权,由于不论期末出现何种情况,这一投资组合都可以保证得到90元的收益,所以这是一个无风险投资组合。 在当前时期,设该期权价值为C,则有[*]=100一4C C=[*]=4.175(元)。 方法二:风险中性定价 当股票价格为110元时,期权价值为5元;当股票价格为90元,期权价值为0元。设风险中性概率为W
H
,则有[*]=100,解得W
H
=0.9。 可求期权价值C=[*]=4.17(元)。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/QHEa777K
本试题收录于:
金融硕士(金融学综合)题库专业硕士分类
0
金融硕士(金融学综合)
专业硕士
相关试题推荐
人的任何自觉行为都受个人利益的驱动。因为即使那些确实毫无利己之心的利他行为,行为者也极可能是基于一种信仰或理念,此种利他行为使他在精神上获得了某种满足,而满足精神需要同样是一种实质性的个人利益,甚至是一种更重要的个人利益。以下哪项是对上述论证最恰当的评价?
尽管莫西一贯胃口不好,但他却非常喜欢在TIP饭店吃的三顿饭。然而不幸的是他每次饭后都得了病。第一次他吃的是一块巨大的香肠比萨饼加辣椒,第二顿他尽其所能吃了“吃你所能炸虾”和辣椒特价菜,第三次他就着辣椒吃了两个TIP的大肉团三明治。因为这三顿饭中每次都有辣椒
(1)1982年,在强生公司“泰诺”胶囊事件中,94%的服药者表示今后不会再服用此药,强生公司面临一场生死存亡的巨大危机。公司对此迅速作出反应,首先查明有毒胶囊是由于恶意购买者在投放氰化物后将其返投市场造成的,接下来,公司毅然决定5天内在全国范围收回全部“
以下哪项最为确切地评价了反方的言论?正方论证预设了以下哪项?Ⅰ.实施安乐死带来的收益比可能产生的风险损失总体上说要大。Ⅱ.尽可能地延长病人的生命并不是医疗事业的绝对宗旨。Ⅲ.总有一天医疗方面可以准确无误地把握何时方可实施安乐死的标准。
大李和小王是某报新闻部的编辑。该报总编计划从新闻部抽调人员到经济部。总编决定:未经大李和小王本人同意,将不调动两人。大李告诉总编:“我不同意调动,除非我知道小王是否调动。”小王说:“除非我知道大李是否调动,否则我不同意调动。”如果上述三人坚持各自的
垄断资本主义时期占统治地位的金融资本是()
优先股不具有的权利是().
简述AD—AS模型和IS—LM模型中挤出效应机制的异同。(2012年中山大学801经济学)
在借贷期内可定期调整的利率,称为()。
某消费者今年收入11000元,明年收入12600元,他可以以5%的市场利率借贷款进行消费。若他不能以任何利率借款,但可以以5%的利率放贷,画出他的跨时期预算约束线。
随机试题
在管理中,决策是()
新生儿Apgar评分的五项依据是下列何项
下列哪项不是导致骨折延迟愈合或不愈合的因素
符合胃癌的胃蛋白酶原检查结果是
腹中结块柔软,时聚时散,攻窜胀痛,脘胁胀闷不适,苔薄,脉弦。治疗方法宜首选
政治权利和自由是公民依法享有的参加国家政治生活的权利和自由。关于政治权利和自由,下列说法中不正确的是哪一项?
江南制造总局是清朝洋务运动中成立的近代军事工业生产机构,同时也是近代中国最大的军火工厂。下列历史人物中,筹建该机构的是()。
把用高级程序设计语言编写的源程序翻译成目标程序(.OBJ)的程序称为()。
Completethesentencesbelow.WriteNOMORETHANTHREEWORDSforeachanswer.
HeinzHi-ProteinNutritiousCereal,thequalityproduct,ismadetothestandardsoftheH.J.HeinzCompany,oneoftheleading
最新回复
(
0
)