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(中山大学2015)假设股票A和B的一年期收益率遵从下述指数模型: rA=2%+0.5rM+eA rB=-2%+2.0rM+eB 投资者甲预测σ(rM)=20%(标准差)σ(eA)=30%,σ(eB)=10%,E(rM)=8%(期望)。拥有10万元人民币预
(中山大学2015)假设股票A和B的一年期收益率遵从下述指数模型: rA=2%+0.5rM+eA rB=-2%+2.0rM+eB 投资者甲预测σ(rM)=20%(标准差)σ(eA)=30%,σ(eB)=10%,E(rM)=8%(期望)。拥有10万元人民币预
admin
2019-08-13
24
问题
(中山大学2015)假设股票A和B的一年期收益率遵从下述指数模型:
r
A
=2%+0.5r
M
+e
A
r
B
=-2%+2.0r
M
+e
B
投资者甲预测σ(r
M
)=20%(标准差)σ(e
A
)=30%,σ(e
B
)=10%,E(r
M
)=8%(期望)。拥有10万元人民币预算的甲计划做一年期的投资,并打算按照1:1的比例将部分资金投资于A、B股票(风险资产组合),其余资金购买年利率为5%的国库券(无风险资产)。
计算甲的风险资产组合的均值与方差。
选项
答案
依题意,风险资产组合P由股票A、B各占一半,即:r
P
=[*]故风险资产的均值为:E(r
P
)=0.5E(r
A
)+0.5E(r
B
)=0.5(05+2.0)E(r
M
)=10%。方差为:σ
P
2
=0.5
2
σ
A
2
+0.5
2
σ
B
2
+2×0.5×0.5ρ
AB
=0.025+0.0425+2×0.5×0.5×2×0.5×0.2
2
=0.025+0.0425+0.0002=0.0875。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/UDIa777K
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金融硕士(金融学综合)题库专业硕士分类
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金融硕士(金融学综合)
专业硕士
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