首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
甲公司股票当前每股市价50元,6个月以后股价有两种可能:上升20%或下降17%,市场上有两种以该股票为标的资产的期权,看涨期权和看跌期权,每份看涨期权可买入1股股票,每份看跌期权可卖出1股股票,两种期权执行价格均为55元,到期时间均为6个月,期权到期前,甲
甲公司股票当前每股市价50元,6个月以后股价有两种可能:上升20%或下降17%,市场上有两种以该股票为标的资产的期权,看涨期权和看跌期权,每份看涨期权可买入1股股票,每份看跌期权可卖出1股股票,两种期权执行价格均为55元,到期时间均为6个月,期权到期前,甲
admin
2022-05-20
32
问题
甲公司股票当前每股市价50元,6个月以后股价有两种可能:上升20%或下降17%,市场上有两种以该股票为标的资产的期权,看涨期权和看跌期权,每份看涨期权可买入1股股票,每份看跌期权可卖出1股股票,两种期权执行价格均为55元,到期时间均为6个月,期权到期前,甲公司不派发现金股利,半年无风险利率为2.5%。
要求:
假设目前市场上每份看涨期权价格2.5元,每份看跌期权价格6.5元,投资者同时买入1份看涨期权和1份看跌期权,计算确保该组合不亏损的股票价格区间,如果6个月后标的股票价格实际下降10%,计算该组合的净损益。(注:计算股票价格区间和组合净损益时,均不考虑期权价格的货币时间价值)
选项
答案
①看涨期权价格+看跌期权价格=2.5+6.5=9(元) 本题属于多头对敲策略,对于多头对敲而言,股价偏离执行价格的差额必须超过期权购买成本,才能给投资者带来净收益,本题中的期权购买成本为9元,执行价格为55元,因此,确保该组合不亏损的股票价格区间是大于等于64元或小于等于46元。 ②如果股票价格下降10%,则股价为50×(1-10%)=45(元) 投资组合的净损益=55-45-(2.5+6.5)=1(元)。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/WXnc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
某公司息税前利润为600万元,且未来保持不变,公司适用的所得税税率为25%,公司目前总资本为2000万元,其中80%由普通股资本构成,股票账面价值为1600万元,20%由债务资本构成,长期债务利息率等于债务税前资本成本,债务账面价值为400万元,假设债务市
某公司没有发行优先股,年营业收入为500万元,变动成本率为40%,经营杠杆系数为1.5,财务杠杆系数为2。如果固定性经营成本增加50万元,那么,联合杠杆系数将变为()。
下列有关资本结构理论的表述中正确的是()。
甲公司2015年每股收益1元,经营杠杆系数1.2,财务杠杆系数1.5,假设公司不进行股票分割。如果2016年每股收益达到1.9元,根据杠杆效应。其营业收入应比2015年增加()。
某企业生产中使用的A标准件既可自制也可外购。若自制,单位成本为6元,每次生产准备成本500元,日产量40件;若外购,购入价格是单位自制成本的1.5倍,一次订货成本20元。A标准件全年共需耗用7200件,储存变动成本为标准件价值的10%,假设一年有360天。
上海东方公司是亚洲地区的玻璃套装门分销商,套装门在香港生产然后运至上海。管理当局预计年度需求量为10000套。套装门购进单价为395元(包括运费,单位是人民币,下同)。与订购和储存这些套装门相关的资料如下:(1)去年订单共22份,总处理成本13
下列关于附认股权证债券的说法中,错误的有()。
下列关于认股权证与看涨期权的共同点的说法中,错误的有()。
下列关于附带认股权证债券的筹资成本表述正确的是()。
债券的付息频率主要有分期付息和一次性付息,下列债券中属于一次性付息债券的是()。
随机试题
下图中的曲艺形式主要流行于哪个地区?()
Windows7的每个逻辑磁盘都有且只有一个根目录。()
肾炎康复片的功效有()
对带电抗器的6~10kV的厂用分支线回路,导体和电器的计算短路点选择在电抗器后的是:
开标时,不可由________检查投标文件的密封情况。()
DW检验的假设条件有()。Ⅰ.回归模型不含有滞后自变量作为解释变量Ⅱ.随机扰动项满足μi=ρμi-1+ViⅢ.回归模型含有不为零的截距项Ⅳ.回归模型不含有滞后因变量作为解释变量
如果一笔保证贷款逾期时间超过6个月,在此期间借款人未曾归还贷款本息,而贷款银行又未采取其他措施,致使诉讼时效中断,那么贷款丧失胜诉权。()
下列有关控制测试的样本规模的说法中,错误的是()。
•Readthejobadvertisementbelow.•Foreachquestion(31-40),writeonewordinCAPITALLETTERSonyourAnswerSheet.
HomeRemediesforAnxietyAnxiousbehaviorbefallsusallatonetimeoranother,yetitdoesn’thavetobeanongoingissue
最新回复
(
0
)