首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
现在有两种证券构成的组合,下列说法中正确的有( )。
现在有两种证券构成的组合,下列说法中正确的有( )。
admin
2018-12-27
32
问题
现在有两种证券构成的组合,下列说法中正确的有( )。
选项
A、相关系数=1时,组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差的加权平均数
B、相关系数=1时,组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差的算术平均数
C、相关系数-1时,组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差差额绝对值的一半
D、相关系数小于1时,在两种证券报酬率的标准差和投资比例均不为0的情况下,组合报酬率的标准差一定小于两种证券报酬率标准差的加权平均数
答案
A,D
解析
根据两种证券组合报酬率的标准差表达式可知:
(1)当r12=1时,σP=A1σ1+A2σ2,即组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差的加权平均数,选项A的说法正确;假设两种证券等比例投资,即投资比例均为1/2,相关系数为1,则σP=(σ1+σ2)/2,即组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差的算术平均数。选项B缺少“两种证券投资比例相等”这一条件,所以不正确。
(2)当r12=-1时,σP=|(A1σ1-A2σ2)|,在两种证券等比例投资的情况下,σP=|(σ1-σ2)/2|,即组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差差额绝对值的一半,选项C缺少“两种证券投资比例相等”这一条件,选项C的说法不正确。
(3)当r12<1且两种证券报酬率标准差均不为0,有(A12σ12+2A1σ1A2σ2r12+A22σ22)1/2<A1σ1+A2σ2,因此选项D的说法正确。
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/dsIc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
(2009年新制度)当间接成本在产品成本中所占比例较大时,采用产量基础成本计算制度可能导致的结果有()。
某批发企业销售甲商品,第三季度各月预计的销售量分别为1000件、1200件和1100件。企业计划每月月末商品存货量为下月预计销售量的20%。下列各项预计中,正确的有()。(2009年新)
如果存货市场供应不充足,即使满足有关的基本假设条件,也不能利用经济订货量基本模型。()
有关股利政策的论述,正确的有()。
B公司年初所有者权益为3200万元,有息负债为2000万元,预计今后四年每年可取得息前税后经营利润400万元,最近三年每年发生本期净投资为200万元,加权平均资本成本为6%,若从预计第五年开始可以进入稳定期,经济利润每年以2%的速度递增,则企业实体价值为多
下列关于投资项目风险处置方法的表述中,正确的有()。
A公司拟投产一个新产品,预计投资需要900万元,每年现金净流量为150万元(税后,可持续),项目的资本成本为15%(其中,无风险利率为5%)。要求:(1)计算立即进行该项目的净现值;(2)如果每年的现金净流量150万元是平均的预期,并不确定。假设一
在现金持有量的随机模式控制中,现金余额波动越大的企业,越需关注有价证券投资的流动性。()
企业以等量资本投资于A、B股票形成投资组合。已知A、B股票投资收益的标准差分别为10%和20%,预期报酬率分别为6%和15%,则下列结论A的有()。
随机试题
下列权益中,不属于我国《妇女权益保障法》明确规定的妇女依法享有的权益是()。
A.牡蛎B.刺蒺藜C.代赭石D.羚羊角E.罗布麻
关于拘传下列哪项说法是正确的?()
测绘人员可以不用主动出示测绘作业证的情形是()。
下列表述正确的有()。
风险规避策略的实施成本主要在于()的支出。Ⅰ.员工工资Ⅱ.风险分析Ⅲ.经济资本配置Ⅳ.风险补偿
过去说:“要给学生一滴水,老师必须有一杯水。”随着时代的发展,作为教师仅有“一杯水”已远远无法适应现代教学的要求,“要给学生一滴水,老师必须有一条常流常新的河”,不但流量要大,而且要清澈见底,即质要高。一个博学多才的老师往往深受学生的喜爱。因此,作为一名教
国共第一次合作的政治基础是新三民主义的政治纲领,它同中共在民主革命阶段的纲领基础一致。其中新三民主义较之于三民主义,其“新”体现在()
设x=4,y=8,z=7,则以下表达式的运算结果是()。xz)Orz
(1)考生文件夹中有工程文件sjt3.vbp。在窗体卜有名称为Combo1的组合框,请设置该组合框的属性,使该组合框只能用于选择操作,不能输入文本。窗体上还有两个标题分别为“输入正整数”、“判断”的命令按钮。程序运行时在组合框中选中一项,如图5(A)所示,
最新回复
(
0
)