首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
假定某公司CEO决定来年投资股票,有两种方案供选择,要么投资a股票,a股票目前价值为75元每股,来年经济状况好的概率为0.2,股价为96;经济状况恶化概率为0.2,股价为68;经济状况正常概率为0.6,股价为85;b股票与市场相关系数为0.68,股票b的标
假定某公司CEO决定来年投资股票,有两种方案供选择,要么投资a股票,a股票目前价值为75元每股,来年经济状况好的概率为0.2,股价为96;经济状况恶化概率为0.2,股价为68;经济状况正常概率为0.6,股价为85;b股票与市场相关系数为0.68,股票b的标
admin
2019-01-30
39
问题
假定某公司CEO决定来年投资股票,有两种方案供选择,要么投资a股票,a股票目前价值为75元每股,来年经济状况好的概率为0.2,股价为96;经济状况恶化概率为0.2,股价为68;经济状况正常概率为0.6,股价为85;b股票与市场相关系数为0.68,股票b的标准差为0.1,市场组合收益率为10%,方差为0.04,无风险收益率为5%。
该公司CEO是风险厌恶者,更倾向于选择a还是b股票?
选项
答案
选择a股票还是b股票的衡量标准为两者的变异系数大小 首先,a股票的期望收益率为: E(ra)=[*]=11.73% a股票的方差为: σ
a
2
=[*]=0.01423 对于股票b,已知标准差和市场方差以及相关系数,根据 β
b
=0.68×[*]=0.34 根据CAPM模型,b股票的期望收益为: r
b
=5%+0.34×(10%-5%)=8.75% 因此,a股票和b股票的变异系数分别为: 变异系数a=[*]=1.01696 变异系数b=[*]=1.142 8 b股票变异系数更大,故应该选择a股票。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/jxba777K
本试题收录于:
金融硕士(金融学综合)题库专业硕士分类
0
金融硕士(金融学综合)
专业硕士
相关试题推荐
某大学新生入学体检,经检查发现46名新生为乙肝病毒携带者。校方得知后下达行政命令,决定将这46名学生实行退学处理。行政命令下达后,大部分学生及其家长感到受到了不平等的待遇,决定集体向法院提出诉讼,希望通过法律争取恢复入学资格,争取他们的合法权利。
简要概述小组工作的内容。(武大2011年研)
小组工作如何应用于老年人社会工作?(河北大学2011年研)
社会工作价值体系及意义。(浙江师大2011年研)
理论在社会工作过程中的功能。(华中农大2012年研)
设两寡头厂商面对的市场需求函数和成本函数分别为:P=80-0.4(q1+q2),C1=4q1,C2=0.4q22,求竞争均衡、古诺均衡和串谋均衡下的各厂商产量和利润。
随机试题
国产埋弧焊机中,采用变速送丝方式的是()。
设f’(x2=则f(x)=______
A.无症状性溃疡B.幽门管溃疡C.胃角部溃疡D.球后溃疡夜间痛多见且易并发出血的是
下列细菌既为尿路感染最常见的病原菌,又可产ESBL的是
ISO9000质量体系与GMP质量体系比较,相同点不正确的说法是哪项
经国家批准设立的,列入预算但由各部门自行管理的各种基金收入称为()。
在一次学术年会上,数学学会作报告的人都来自高校;物理学会作报告的人有些来自高校,但大部分来自中学;其他学术报告者均来自科学院。来自高校的学术报告者都具有副教授以上职称,来自中学的学术报告者都具有中高级以上职称。李珊、张亮参加了这次学术年会,李珊并非来自中学
关于“礼”,下列说法错误的是
软件开发过程包括需求分析、概要设计、详细设计、编码、测试、维护等活动。程序流程设计在(29)活动中完成,软件的总体结构设计在(30)活动中完成并在(31)中进行说明。(2008年5月试题29~31)(30)
数据库服务主要包括()。
最新回复
(
0
)