B公司是一家上市公司，2009年年末公司总股份为10亿股，当年实现净利润4亿元，公司计划投资一条新生产线，总投资额为8亿元，经过论证，该项目具有可行性。为了筹集新生产线的投资资金，财务部制定了两个筹资方案供董事会选择：方案一：发行可转换公司债券8

admin2015-06-16 24

问题 B公司是一家上市公司，2009年年末公司总股份为10亿股，当年实现净利润4亿元，公司计划投资一条新生产线，总投资额为8亿元，经过论证，该项目具有可行性。为了筹集新生产线的投资资金，财务部制定了两个筹资方案供董事会选择：
方案一：发行可转换公司债券8亿元，每张面值100元，规定的转换价格为每股10元，债券期限为5年，年利率为2．5％，可转换日为自该可转换公司债券发行结束之日(2010年1月25日)起满1年后的第一个交易日(2011年1月25日)。
方案二：发行一般公司债券8亿元，每张面值100元，债券期限为5年，年利率为5．5％。
要求：
(1)计算自该可转换公司债券发行结束之日起至可转换日止，与方案二相比，B公司发行可转换公司债券节约的利息。
(2)预计在转换期公司市盈率将维持在20倍的水平(以20l0年的每股收益计算)。如果B公司希望可转换公司债券进入转换期后能够实现转股，那么B公司2010年的净利润及其增长率至少应达到多少?
(3)如果转换期内公司股价在8～9元之间波动，说明B公司将面临何种风险?(2010年)

选项

答案 (1)发行可转换公司债券节约的利息=8×(5．5％一2．5％)=0．24(亿元) (2)2010年基本每股收益=每股价格／市盈率=10／20=0．5(元／股) 2010年至少应达到的净利润=每股收益×总股数=0．5×10=5(亿元) 2010年至少应达到的净利润增长率=(5—4)／4×100％=25％ (3)如果转换期内公司股价在8—9元之间波动，低于转换价格10元，B公司将面临投资者不转换的财务压力。在设有回售条款的情况下，B公司还将面临投资者回售的压力。

解析

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如果某项资产不能再为企业带来经济利益，即使是由企业拥有或者控制的，也不能作为企业的资产在资产负债表中列示。()

某事业单位的一台电脑报废，原值4000元，报废时获得20元的残料变价收入款(收入现金)。则其账务处理为：借记现金20元，借记累计折旧3980元，贷记：固定资产4000元。(　　)

以修改其他债务条件进行债务重组的，如债务重组协议中附有或有应收金额的，债权人的下列会计处理中正确的是()。

企业对具有商业实质、且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的非货币性资产交换，假定不考虑增值税等其他因素的影响，如换出资产为企业的库存商品，下列会计处理中正确的是()。

港口装卸工艺是指()的方法和程序。

下列哪项不是昏迷病人的护理措施()。

某猪群在多雨季节，因饲喂存储不当的配合饲料而发生中毒性疾病。该病最可能是()。

关于内毒素的叙述，错误的是

属于会计要素的收入的项目有()。

以下不属于体育教学过程基本要素的一项是()。

新常态下，我国经济发展的主要特点是()。

2007年，高科技产业中，增加值占比最大的行业所占比重比最小的行业高()。

身为外语教师的父亲要求儿子从小就努力学习外语。儿子说“我长大后又不想像你一样当外语老师，何必学外语。”以下哪项是儿子回答中包含的前提?()

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中级会计专业技术资格

如果某项资产不能再为企业带来经济利益，即使是由企业拥有或者控制的，也不能作为企业的资产在资产负债表中列示。()

某事业单位的一台电脑报废，原值4000元，报废时获得20元的残料变价收入款(收入现金)。则其账务处理为：借记现金20元，借记累计折旧3980元，贷记：固定资产4000元。( )

以修改其他债务条件进行债务重组的，如债务重组协议中附有或有应收金额的，债权人的下列会计处理中正确的是()。

企业对具有商业实质、且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的非货币性资产交换，假定不考虑增值税等其他因素的影响，如换出资产为企业的库存商品，下列会计处理中正确的是()。

港口装卸工艺是指()的方法和程序。

下列哪项不是昏迷病人的护理措施()。

某猪群在多雨季节，因饲喂存储不当的配合饲料而发生中毒性疾病。该病最可能是()。

关于内毒素的叙述，错误的是

属于会计要素的收入的项目有()。

以下不属于体育教学过程基本要素的一项是()。

新常态下，我国经济发展的主要特点是()。

2007年，高科技产业中，增加值占比最大的行业所占比重比最小的行业高()。

身为外语教师的父亲要求儿子从小就努力学习外语。儿子说“我长大后又不想像你一样当外语老师，何必学外语。”以下哪项是儿子回答中包含的前提?()

某事业单位的一台电脑报废，原值4000元，报废时获得20元的残料变价收入款(收入现金)。则其账务处理为：借记现金20元，借记累计折旧3980元，贷记：固定资产4000元。(　　)