假设A公司目前的股票价格为20元/股,以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月以内公司不会派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险报酬率为4%。 要求: 如果该看涨期权的现行价格为2.5元,

admin2020-09-08  41

问题 假设A公司目前的股票价格为20元/股,以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月以内公司不会派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险报酬率为4%。
要求:
如果该看涨期权的现行价格为2.5元,请根据套利原理,构建一个投资组合进行套利。

选项

答案由于期权价格高于期权价值,因此,套利过程如下:买入0.1887股股票,借入款项2.7942元,同时卖出1股看涨期权,收到2.5元,结果获利=2.5+2.7942-0.1887×20=1.52(元)。

解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/odBc777K
0

相关试题推荐
随机试题
最新回复(0)