2. 财经
  3. 假设A公司目前的股票价格为20元／股，以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月，执行价格为24元，6个月以内公司不会派发股利，预计半年后股价有两种可能，上升30％或者下降23％，半年的无风险报酬率为4％。 要求： 如果该看涨期权的现行价格为2．5元，

假设A公司目前的股票价格为20元／股，以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月，执行价格为24元，6个月以内公司不会派发股利，预计半年后股价有两种可能，上升30％或者下降23％，半年的无风险报酬率为4％。 要求： 如果该看涨期权的现行价格为2．5元，

admin2020-09-08  85
问题 假设A公司目前的股票价格为20元／股，以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月，执行价格为24元，6个月以内公司不会派发股利，预计半年后股价有两种可能，上升30％或者下降23％，半年的无风险报酬率为4％。
要求：
如果该看涨期权的现行价格为2．5元，请根据套利原理，构建一个投资组合进行套利。
选项
答案由于期权价格高于期权价值，因此，套利过程如下：买入0．1887股股票，借入款项2．7942元，同时卖出1股看涨期权，收到2．5元，结果获利＝2．5＋2．7942－0．1887×20＝1．52(元)。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/odBc777K
本试题收录于： 财务成本管理题库注册会计师分类
0

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐
随机试题
最新回复(0)