首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
有两个证券收益率分别为R1和R2，且 E(R1)＝E(R2)＝μ，var(R1)＝var(R2)＝σ2，R1和R2之间的相关系数为ρ。证明资产组合达到最小方差时两个资产的权重均为0．5，与ρ无关。
有两个证券收益率分别为R1和R2，且 E(R1)＝E(R2)＝μ，var(R1)＝var(R2)＝σ2，R1和R2之间的相关系数为ρ。证明资产组合达到最小方差时两个资产的权重均为0．5，与ρ无关。
admin
2015-07-14
112
问题
有两个证券收益率分别为R
1
和R
2
，且
E(R
1
)＝E(R
2
)＝μ，var(R
1
)＝var(R
2
)＝σ
2
，R
1
和R
2
之间的相关系数为ρ。证明资产组合达到最小方差时两个资产的权重均为0．5，与ρ无关。
选项
答案
资产组合的方差＝X
1
σ
1
＋2ρX
1
X
2
σ
1
σ
2
＋X
2
σ
2
对X
1
求导得， 2X
1
σ＋2ρ(1－2X
1
)σ＋2(X
1
－1)σ＝(1－2X
1
)(2ρ－2)＝0 当两个证券并不完全相关，即ρ不等于1，X
1
等于0．5，X
2
等于0．5，资产组合的方差最小，与ρ无关。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/sSoa777K
本试题收录于：
金融硕士（金融学综合）题库专业硕士分类
0
金融硕士（金融学综合）
专业硕士
相关试题推荐
根据特里芬的国际储备规模理论，对于大多数国家来说，适宜的国际储备规模是()。
以下阐述不符合资本资产定价模型(CAPM)基本假设的是()。
在浮动汇率制下，当资金不完全流动时，扩张性货币政策对宏观经济的影响是()。
“格雷欣法则”是针对以下哪种货币本位制的?()
XYZ有限公司的红利年增长率在未来的两年内预期是10%，之后三年内年增长率为5%；这5年后，红利将以确定的2%/年的速率增长。XYZ有限公司的应得回报率是12%。去年每股的红利为2.00美元。那么股票今天的售价应是()。
在股指期权市场上，如果预期股市会在交易完成后迅速上涨，以下哪种交易风险最大?()
你希望能在两种股票A和B上都得到13%的回报率。股票A预计将在来年分派3美元的红利，而股票B预计将在来年分派4美元的红利。两种股票的预期红利增长速度均为7%。那么股票A的内在价值()。
以下投资业绩评估指标中，用以测算每单位非系统风险所带来的非常规收益的是()。
A商业银行向B商业银行进行票据贴现称为再贴现。()。
随机试题
维持躯体姿势的最基本的反射是()
糖蛋白中的N-糖链的最主要生理功能是
患者，男，22岁。踢足球时向后跌倒，摔伤右肩部来诊。检查见右肩部方肩畸形，肩关节空虚，弹性固定，Dugas征阳性。若该患者合并骨折，最多见的是
B县人民法院受理王强诉周春海名誉侵权纠纷一案，判决周春海在判决生效后一个月内赔偿王强2万元，并在《A市日报》登报赔礼道歉。周春海不服，提起上诉。A市中级人民法院经审理作出二审判决，维持原判。判决送达后，周春海向王强交付了2万元的赔偿款，但未按期赔礼道歉。王
下列哪些情形是逃避迫缴欠税罪的要件?
如果某债券实际预期收益率约为6％，预期通货膨胀率约为4％，则该债券名义收益率约为()。
安全库存是由于批量订货而带来的库存。()
简述泰勒的课程设计模式。
走动管理，是指高阶主管经常抽空前往各个办公室走动，以获得更丰富、更直接韵员工工作问题，并及时了解所属员工工作困境的一种策略。根据上述定义，下列属于走动管理的是：
设f(x)在[a，+∞)上阶可导，且f(a)＞0，f′(a)＜0，又当x＞a时，f′(x)＜0，证明：有且仅有一个ξ∈(a，+∞)，使f(ξ)=0．
最新回复
(
0
)
