首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
有两个证券收益率分别为R1和R2，且 E(R1)＝E(R2)＝μ，var(R1)＝var(R2)＝σ2，R1和R2之间的相关系数为ρ。证明资产组合达到最小方差时两个资产的权重均为0．5，与ρ无关。
有两个证券收益率分别为R1和R2，且 E(R1)＝E(R2)＝μ，var(R1)＝var(R2)＝σ2，R1和R2之间的相关系数为ρ。证明资产组合达到最小方差时两个资产的权重均为0．5，与ρ无关。
admin
2015-07-14
102
问题
有两个证券收益率分别为R
1
和R
2
，且
E(R
1
)＝E(R
2
)＝μ，var(R
1
)＝var(R
2
)＝σ
2
，R
1
和R
2
之间的相关系数为ρ。证明资产组合达到最小方差时两个资产的权重均为0．5，与ρ无关。
选项
答案
资产组合的方差＝X
1
σ
1
＋2ρX
1
X
2
σ
1
σ
2
＋X
2
σ
2
对X
1
求导得， 2X
1
σ＋2ρ(1－2X
1
)σ＋2(X
1
－1)σ＝(1－2X
1
)(2ρ－2)＝0 当两个证券并不完全相关，即ρ不等于1，X
1
等于0．5，X
2
等于0．5，资产组合的方差最小，与ρ无关。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/sSoa777K
本试题收录于：
金融硕士（金融学综合）题库专业硕士分类
0
金融硕士（金融学综合）
专业硕士
相关试题推荐
某低档商品的价格下降，在其他情况不变时()。
根据可贷资金模型，以下因素的变动会使债券需求水平降低的是()。
在浮动汇率制下，当资金不完全流动时，扩张性货币政策对宏观经济的影响是()。
完全竞争市场的厂商短期供给曲线是指()。
根据利率期限结构理论中的偏好停留假说，陡峭上升的收益率曲线表明()。
试分析中央银行执行货币政策的基本工具之一的再贴现政策对宏观经济的作用机制。
股票之间的相关系数如下：Corr(A，B)=0.85；Corr(A，C)=0.60；Corr(A，D)=0.45。每种股票的期望收益率为8%，标准差为20%。如果投资者的全部资产现在由A股票组成，并且只被允许选取另一种股票组成资产组合，投资者将会选择(
假设王先生持有某种票据，孩祭据的属性为：期限6个月，面值10000元，利率为10％，贴现手续费为1％。票据还剩下3个月到期。由于王先生低估了其货币支付需求，故需要提前贴现该票据，则非流动性成本为()。
公司将以一张面额为10000元，3个月后到期的商业票据变现，若银行年贴现率为5％，应付金额为()。
随机试题
下列说法中不正确的是()
定积分=()
内燥病变见于
为了提高推土机的生产效率，可采取()措施。
会计监督职能也被称为控制职能，包括事前监督、事中监督和事后监督。()
政府预算是各项财政收支的汇集点和枢纽，这体现了政府预算的()。
金融衍生工具的价值主要依据原生金融工具的()确定。
五个人——赵、钱、孙、李和周参加三项活动——看电影、踢足球和去餐馆，每个人恰好参加一项活动，且遵循以下条件：①赵、钱和孙这3个人参加的活动互不相同。②恰好有两个人去踢足球。③李和孙参加了不同的活动。④赵和周中的某一个人去看电影时，另一个人也去看电影
下列选项中，属于中国共产党在民主革命正确坚持统一战线的主要经验有()
Ifyouleftyourbookonthetableovernight,youwouldfindthefollowingmorningthatitwasstillexactlywhereyouhadleft
最新回复
(
0
)
