首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
有两个证券收益率分别为R1和R2,且 E(R1)=E(R2)=μ,var(R1)=var(R2)=σ2,R1和R2之间的相关系数为ρ。证明资产组合达到最小方差时两个资产的权重均为0.5,与ρ无关。
有两个证券收益率分别为R1和R2,且 E(R1)=E(R2)=μ,var(R1)=var(R2)=σ2,R1和R2之间的相关系数为ρ。证明资产组合达到最小方差时两个资产的权重均为0.5,与ρ无关。
admin
2015-07-14
66
问题
有两个证券收益率分别为R
1
和R
2
,且
E(R
1
)=E(R
2
)=μ,var(R
1
)=var(R
2
)=σ
2
,R
1
和R
2
之间的相关系数为ρ。证明资产组合达到最小方差时两个资产的权重均为0.5,与ρ无关。
选项
答案
资产组合的方差=X
1
σ
1
+2ρX
1
X
2
σ
1
σ
2
+X
2
σ
2
对X
1
求导得, 2X
1
σ+2ρ(1-2X
1
)σ+2(X
1
-1)σ=(1-2X
1
)(2ρ-2)=0 当两个证券并不完全相关,即ρ不等于1,X
1
等于0.5,X
2
等于0.5,资产组合的方差最小,与ρ无关。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/sSoa777K
本试题收录于:
金融硕士(金融学综合)题库专业硕士分类
0
金融硕士(金融学综合)
专业硕士
相关试题推荐
当无风险利率恒定且标的资产与利率负相关时()。
中央银行为了调控汇率,在外汇市场购入外汇时,()。
当预期收益率(市场利率)调整时,息票率与债券价格波动幅度之间的关系是()。
融资偏好次序理论认为投资者并不一定会选择最佳的资本结构的主要假设前提是()。
当无风险利率恒定,且对所有到期日都不变时,交割日相同的远期价格和期货价格的关系是()。
货币学派所主张的货币政策执行规则是()。
以下投资业绩评估指标中,是建立在资本资产定价模型基础上的资产组合平均收益的是()。
票据发行便利(金融联考2004年)
约当年均成本法
A商业银行向B商业银行进行票据贴现称为再贴现。()。
随机试题
这个标志的含义是告示车辆驾驶人应慢行或停车,确保干道车辆优先。
输库存血每超过800ml后,应注射
男孩,3个月。消瘦,多汗,气短,因“肺炎”住院治疗。查体:心前区闻及杂音。检查:X线片、超声心动图等检查诊断为“室间隔缺损”。该患儿可能是哪种先天性心脏病
A.表寒里热证B.表热里寒证C.上寒下热证D.上热下寒证E.真寒假热证
处于探索阶段的中国基金业的发展的特点不包括()。
通常使用两种消极管理策略:一种是指数策略,另一种是免疫策略。()
自1998年建立了集中统一监管体制后,实施了()的辖区监管责任制。
计划安排每天自习时间表,属于学习策略中的()
设α1,α2,…,αM,β1,β2,…,βn线性无关,而向量组α1,α2,…,αm,γ线性相关.证明:向量γ可由向量组α1,α2,…,αm,β1,β2,…,βn线性表示.
A、Itisanelectronicdevicethatmonitorsababy’smood.B、Itisatoythatcouldtellwhenthebabyishungry.C、Itisadevic
最新回复
(
0
)