首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
某投资者持有10张面值为100000美元,息票率为10.75%的长期国库券,还有3年到期。为防止市场收益率水平上升造成债券价格下跌,他通过出售长期国库期货合约进行套期保值。假设目前市场利率为10%。国偾期货标的为面值100000美元,息票利率7.5%的国库
某投资者持有10张面值为100000美元,息票率为10.75%的长期国库券,还有3年到期。为防止市场收益率水平上升造成债券价格下跌,他通过出售长期国库期货合约进行套期保值。假设目前市场利率为10%。国偾期货标的为面值100000美元,息票利率7.5%的国库
admin
2014-01-21
91
问题
某投资者持有10张面值为100000美元,息票率为10.75%的长期国库券,还有3年到期。为防止市场收益率水平上升造成债券价格下跌,他通过出售长期国库期货合约进行套期保值。假设目前市场利率为10%。国偾期货标的为面值100000美元,息票利率7.5%的国库券,29年到期,转换系数为0.9436。请问如何套期保值。
选项
答案
由予投资者持有3年期债券.而国债期货以29年期债券为标的,投资者需要卖出国债期货,进行套期保值。当收益率上升时,债券价格下降,现货损失,而由于卖出国债期货,期货盈利,以期货的盈利来弥补现货的损失,以实现套期保值。 不妨假设收益率水平上升1个基点。即0.01%,求出现货和期货的价格变动,从而算出合适的比例,以使得两债券的价格变动相抵消。 [*]
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/v7Gi777K
本试题收录于:
经济学基础(金融)801题库学硕统考专业分类
0
经济学基础(金融)801
学硕统考专业
相关试题推荐
假设消费者的生活分为两期。在第1期消费者劳动,获得收入,用来满足该期的消费和储蓄;在第2期消费者不劳动,用笫1期的储蓄满足该期的消费。假设消费者在第1期的消费为C1,储蓄为S,劳动收入为W;在笫2期的消费为C2/sub>,假设市场利率为r,贴现因子为0<b
今年我国住宅价格随市场需求增加而不断上涨,在进入房地产开发市场不存在任何准入限制,而且所有建筑用地都通过招标拍卖获取的条件卜,通过某种于段控制房地产开发商的利润,(如救露开发成本,限制向开发商贷款,征收高额税赋等),是否能有效限制房价上涨。请简述说明你的理
假定布是资本密集型产品,小麦是劳动密集型产品,本国是劳动丰裕的国家。现在,在布的生产方面取得了技术突破,使其相对价格低于世界相对价格,贸易的方向会发生什么变化?如果会发生变化,这种变化能维持多长时间?
完全竞争市场上,目前存在3家生产相同产品的企业,q示各企业的产量。各企业的生产成本函数如下所示:企业1的短期生产成本函数为:C1(q)=18+2q2+20q企业2的短期生产成本函数为:C2(q)=25+q2企业3的短期生产成本
诺市场上的寡头有n个,按固定边际成本c产生,需求曲线p=a-Q,行为总产量为Q。(1)所有厂商独立生产时的均衡产量及利润;(2)n个厂商中有m-1,个厂商合并,此时厂商的均衡产量及利润:(3)试说明合并外的企业可获得利润。
什么是资本有机构成?资本有机构成变动对资本主义经济有何影响?
论述国际收支失衡的原因及影响。
国际储备不仅关系到各国调节国际收支和稳定货币汇率的能力,而且会影响界物价水甲和国际贸易的发展。目前,中国的外汇主要以持有美元资产的形式存在。请简要论述国际储备结构管理的原则。
图17-7所示是世界上几个经济体过去200年问的增长记录,其中纵轴和横轴分别是按1990年美元度量的人均收入和时间。根据图形和你所知道的相关知识,回答下面问题。在过去200年里,一些经济体一直存在经济增长,而一些经济体却_直没有经济增长
考察一个封闭的经济体,YD=T一TA,请回答下面问题:如果政府采取平衡预算政策:△G=△TA=100,则均衡产出水平变动多少?
随机试题
目前在WTO存在的单独关税区有()
Thisbirdisreallylovely,andI’veneverseen________one.
下列选项中不属于捕食的一项是()
土石坝施工中,当黏性土料含水量偏低时,主要应在()加水。
路基填土不得使用()等。
上个世纪60年代初以来,新加坡的人均预期寿命不断上升,到本世纪已超过日本,成为世界之最。与此同时,和一切发达国家一样,由于饮食中的高脂肪含量,新加坡人的心血管疾病发病率也逐年上升。从上述判定,最可能推出以下哪项结论?()
疼:哭
关于SDR,下列说法正确的是()。[南京大学2012金融硕士]
在"用户表"中有4个字段:用户名(文本型,主关键字),密码(文本型),登录次数(数字型),最近登录时间(日期/时间型)。在"登录界面"的窗体中有两个名为tUser和tPassword的文本框,一个登录按钮 Command0。进入登录界面后,用户输入用户名和
Somepeople’searsproducewaxlikebusylittlebees.Thiscanbeaproblemeventhoughearwax(耳垢)appearsto【S1】______animporta
最新回复
(
0
)