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某种不支付红利的股票当前市价为70元,年波动率为40%,无风险利率为10%,请用间隔时间为1个月的二叉树模型计算协议价格为70元、有效期3个月的该股票的美式看跌期权。
某种不支付红利的股票当前市价为70元,年波动率为40%,无风险利率为10%,请用间隔时间为1个月的二叉树模型计算协议价格为70元、有效期3个月的该股票的美式看跌期权。
admin
2014-07-10
110
问题
某种不支付红利的股票当前市价为70元,年波动率为40%,无风险利率为10%,请用间隔时间为1个月的二叉树模型计算协议价格为70元、有效期3个月的该股票的美式看跌期权。
选项
答案
假设股票初始价格为S,经历时间△t后,股价有上升和下降两种可能,设它以概率p上升到Su.以概率(1-p)下降到Sd,根据题目数据. [*] Su=78.568,Sd=62.363,Su2=78.568,Sud=69.996,Sd2=55.559; Su
3
,Su
2
d=78.564,Sd
3
=49.498,Sd
2
u=62.36; [*] 如上图,根据计算和比较可得,初始点期权价值为5.278元。
解析
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经济学基础(金融)801题库学硕统考专业分类
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经济学基础(金融)801
学硕统考专业
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