首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
对于i,j两种证券,如果CAPM成立,那么下列哪个条件可以推出E(Ri)=E(Rj)?( )
对于i,j两种证券,如果CAPM成立,那么下列哪个条件可以推出E(Ri)=E(Rj)?( )
admin
2014-01-29
26
问题
对于i,j两种证券,如果CAPM成立,那么下列哪个条件可以推出E(R
i
)=E(R
j
)?( )
选项
A、ρ
im
=ρ
jm
,其中ρ
im
、ρ
jm
分别代表证券i,j与市场组合回报率的相关系数
B、Cov(R
i
,R
m
)=Cov(R
j
,R
m
),其中R
m
为市场组合的回报率
C、σ
i
=σ
j
,σ
i
、σ
j
分别代表证券i,j的收益率的标准差
D、以上都不是
答案
B
解析
根据CAPM模型,股票的期望收益率为:E(R
i
)=R
f
+β
i
[E(R
M
)-R
f
]。式中,R
f
是无风险利率,R
M
-R
f
,是市场组合的期望收益率与无风险利率之差。对于证券i,贝塔的计算公式为:β
i
=
,当Cov(R
i
,R
M
)=cov(R
i
,R
M
)时,E(R
i
)=E(R
j
)。故选B。
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/vyoa777K
本试题收录于:
金融硕士(金融学综合)题库专业硕士分类
0
金融硕士(金融学综合)
专业硕士
相关试题推荐
X公司希望以固定利率借入美元,而Y公司希望以固定利率借入日元,而且本金用即期汇率计算价值很接近。市场对这两个公司的报价如下: 请设计一个货币互换,银行作为中介获得的报酬是50个基点,而且要求互换对双方具有同样的吸引力,汇率风险由银行承担。
怎样认识和理解社会主义公有制与市场经济的兼容性?
1992年11月克林顿当选美国总统时,美国经济状况如下:财政赤字高达3266亿美元(1991年为2655亿美元);失业率为75(1991年为68);1991年的GDP年增长率为-1.2%,1992年少有回升为27%;消费物价上涨年率1991年为4
“三元悖论”说,在资本账户开放、汇率固定和货币政策独立三个方面,一个国家只能实现其中的两个特性。请问为什么?
金融深化论者认为,发展中国家应该进行的金融改革包括()
弗里德曼认为;下列哪些因素与货币需求负相关()
一消费者喜好葡萄酒,其需求函数为Q=0.02m-2p,m=7500,p=30,后来价格上涨为40。其对葡萄酒的购买量变化情况如何?其中收入效应多少,替代交效应多少?
从事家电生产的A公司董事会正在考虑吸收合并一家同类型公司B,以迅速实现规模扩张。以下是两个企业合并前的年度财务资料。(金额单位:万元):两公司的股票面值都是每股1元。如果合并成功,估计新的A公司每年的费用将因规模效益而减少1000万元,公
在一个时期,美国金融市场上的三个月美元定期存款利率为12%,英国金融市场上,三个月英镑定期存款利率为8%。假定当前美元汇率GBP1=USD2.0000,三个月的美元期汇贴水10点,问:是否存在无风险套利机会?如果存在,请说明理由和途径。一个投资者有1
下列哪种关于封闭型共同基金的说法是错误的?()
随机试题
Thereisnodenyingthatstudentsshouldlearnsomethingabouthowcomputerswork,justasweexpectthematleasttounderstand
下列符合弥漫性系膜增生性肾小球肾炎的病变是
甲状腺功能亢进
根据《专利法》规定,授予专利的发明和实用新型,与现有技术相比,应当具有()。
(2002年)某工商局在办理完毕某企业变更法定代表人登记1年之后,发现办理登记的工作人员由于工作疏忽未认真核实有关材料,导致作出了错误的变更登记。在这种情况下,工商局应当如何处理?
下列关于城市非正规就业的表述,正确的是()。
在参观活动游览前,地陪应与()一起商定本地的活动安排。
Whatisknownabouttheaccountholder?
HereistheEnglishgrammarbookwhich,______Ihavetoldyou,willhelptoimproveyourEnglish.
Somestudentsprefertostarttheirownbusinessaftergraduation.Othersprefertoworkforanemployer.Whichdoyouprefer?G
最新回复
(
0
)