首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设A公司目前的股票价格为20元/股,以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月以内公司不会派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险报酬率为4%。 要求: 用复制原理计算该看涨期权的价值。
假设A公司目前的股票价格为20元/股,以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月以内公司不会派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险报酬率为4%。 要求: 用复制原理计算该看涨期权的价值。
admin
2019-08-08
65
问题
假设A公司目前的股票价格为20元/股,以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月以内公司不会派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险报酬率为4%。
要求:
用复制原理计算该看涨期权的价值。
选项
答案
复制原理: 上行股价=20×(1+30%)=26(元) 下行股价=20×(1—23%)=15.4(元) 套期保值比率H=[(26-24)-0]/(26—15.4)=0.1887 借款数额=(0.1887×15.4-0)/(1+4%)=2.7942(元) 购买股票支出=0.1887×20=3.774(元) 期权价值=3.774-2.7942=0.98(元)
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/y2Bc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
某公司在2015年1月1日平价发行新债券,每张面值1000元,票面利率10%,5年到期,每年12月31日付息。(计算过程中至少保留小数点后4位,计算结果取整)要求:假定2019年1月1日的市场利率下降到8%,那么此时债券的价值是多少?
甲公司有一笔闲置资金,可以进行为期一年的投资,市场上有三种债券可供选择,相关资料如下:(1)三种债券的面值均为1000元,到期时间均为5年,到期收益率均为8%。(2)甲公司计划一年后出售购入的债券,一年后三种债券到期收益率仍为8%。(3)三种债券票面
下列因素变动会影响债券到期收益率的有()。
两种债券的面值、到期时间和票面利率相同,下列说法正确的是()。
B公司目前生产一种产品,该产品的适销期预计还有6年,公司计划6年后停产该产品。生产该产品的设备已经使用5年,比较陈旧,运行成本(人工费、维修费和能源消耗等)和残次品率较高。目前市场上出现了一种新设备,其生产能力、生产产品的质量与现有设备相同。新设备虽然购置
某企业只产销一种产品,上年盈亏临界点销售量为600件,单价为150元,单位成本为130元,其中单位变动成本为120元。要求通过计算回答下列互不相关问题:假设该企业拟实现42000元的目标利润,可通过降价10%来扩大销量实现目标利润,但由于受生产能力的
某企业只产销一种产品,上年盈亏临界点销售量为600件,单价为150元,单位成本为130元,其中单位变动成本为120元。要求通过计算回答下列互不相关问题:若使本年利润比上年增长20%,应采取哪些单项措施才能实现目标利润。并对你提出的各项措施测算利润对其
假设某企业只生产销售一种产品,单价50元,边际贡献率40%,每年固定成本300万元,预计下一年产销量20万件,则利润对单价的敏感系数为()。
某公司资产负债表简表如下:已知:该公司2015年产品销售收入为450000元,销售成本为315000元,为了评估存货管理的业绩所确定的存货周转次数为4.5次;年末流动比率为1.5;产权比率为0.8,期初存货等于期末存货。要求:假定本年期初应收账款
构成投资组合的证券A和证券B,其期望报酬率的标准差分别为18%和30%。在等比例投资的情况下,如果两种证券期望报酬率的相关系数为0,则该组合期望报酬率的标准差为()。
随机试题
于心尖区触及舒张期震颤,应考虑
彩超自相关技术的作用是
狂犬病的临床特征性表现是
慢性胎儿窘迫的主要原因为
对家庭权利结构的理解,正确的是
关于中医的四诊,以下正确的是
()包括工作时间和休息休假制度、工资制度、劳动安全卫生制度以及女职工和未成年工特殊保护制度等。
简述贷款的五级分类法。(2015华中科技大学)
CompletethediagramybelowusingNOMORETHANTHREEWORDSfromthepassage.Writeyouranswersinboxes32-36onyouranswersh
A、Becausetheyaresurroundedbyironproducts.B、Becausetheytakeintoomuchironfromthediet.C、Becausetheysufferfromt
最新回复
(
0
)