首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设ABC公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为30.5元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升35%,或者下降20%。无风险报酬率为每年4%。拟利用复制原理,建立一个投资组合,包括购进适量的股票以及借入必
假设ABC公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为30.5元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升35%,或者下降20%。无风险报酬率为每年4%。拟利用复制原理,建立一个投资组合,包括购进适量的股票以及借入必
admin
2016-06-17
26
问题
假设ABC公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为30.5元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升35%,或者下降20%。无风险报酬率为每年4%。拟利用复制原理,建立一个投资组合,包括购进适量的股票以及借入必要的款项,使得该组合6个月后的价值与购进该看涨期权相等。
要求:
计算利用复制原理所建组合中股票的数量(套期保值比率)为多少?
选项
答案
上行股价=30×(1+35%)=40.5(元) 下行股价=30×(1-20%)=24(元) 股价上行时期权到期日价值=40.5-30.5=10(元) 股价下行时期权到期日价值=0 组合中股票的数量(套期保值比率)=期权价值变化/股价变化=[*]=0.61(股)。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/zwEc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
某制造厂生产甲、乙两种产品,有关资料如下:(1)甲、乙两种产品2007年1月份的有关成本资料如下表所示:(2)该厂每月制造费用总额为50000元,与制造费用相关的作业有4个,有关资料如下表所示: 要求: (1)用作业成本法计算甲、乙
下列分配完工产品与在产品成本的方法中,适用范围最广的是()。
下列有关外部融资敏感分析表述正确的有()。
其他因素不变的情况下,产品单价上升会带来的结果有()。
甲企业从事医药产品开发,现准备追加投资扩大其经营规模,所需设备购置价款为5000万元,当年投资当年完成投产无建设期,在该项目投资前营运资金需要量为50万元,另外,为了投资该项目需要在第1年支付300万元购入一项商标权,假设该商标权自投产年份起按经营年限平均
有一面值为4000元的债券,息票利率为4%,2000年5月1日发行,2005年5月1日到期,三个月支付一次利息(1日支付),假设投资的到期收益率为8%,并保持不变。要求:(1)计算该债券在发行时的价格;(2)计算该债券在2004
投资者风险回避态度和证券市场线斜率的关系是()。
甲公司是一家制药企业。2008年,甲公司在现有产品P-Ⅰ的基础上成功研制出第二代产品P-Ⅱ。如果第二代产品投产,需要购置成本为10000000元的设备一台,税法规定该设备使用期为5年,采用直线法计提折旧,预计残值率为5%,第5年年末,该设备预计市场价值为1
关于营运资本政策下列表述中正确的有()。
下列关于经营杠杆系数的表述中,错误的是()。
随机试题
职能资本家使用借到的货币资本从事生产经营活动,他所获得的利润会分割成两个部分,它们是______。
A.龙胆泻肝汤B.泻青丸C.左金丸D.当归龙荟丸肝胆实火上炎证,治疗最宜选
规划环境影响评价中在拟定环境保护对策与措施时,应遵循“预防为主”的原则和优先顺序,下列对其保护对策与措施优先顺序排列正确的是()。
建设工程勘察、设计的发包与承包双方,必须严格按程序办事,坚持()的原则。
下列关于工程项目管理与社会技术支持关系的表述中,不正确的是()。
证券公司介绍其客户到期货公司开户,当期货、现货市场行情发生重大变化导致该客户期货账户可能出现风险时,证券公司可以()。
根据传统民法理论,下列合同中属于双务、有偿、诺成性的合同是()。
现在准备为一栋9层的民居楼安装电梯,但由于费用等问题,部分群众不支持配合,你怎么处理?
下列关于过失犯罪的说法中,正确的是()(2011年一专一第13题)
设f(x)在(-∞,+∞)内一阶连续可导,且=1.证明:收敛,而发散.
最新回复
(
0
)