首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
在CAPM的假设下,一个有效投资组合的期望收益率为25%。给定如下条件:E(Rm)=15%,Rf=5%,σm=20%,其中,Rm和σm分别是市场组合的期望收益率和标准差,Rf为无风险利率。 求该投资组合的回报率标准差,以及该组合与市场之间的相关系数。
在CAPM的假设下,一个有效投资组合的期望收益率为25%。给定如下条件:E(Rm)=15%,Rf=5%,σm=20%,其中,Rm和σm分别是市场组合的期望收益率和标准差,Rf为无风险利率。 求该投资组合的回报率标准差,以及该组合与市场之间的相关系数。
admin
2018-08-29
64
问题
在CAPM的假设下,一个有效投资组合的期望收益率为25%。给定如下条件:E(R
m
)=15%,R
f
=5%,σ
m
=20%,其中,R
m
和σ
m
分别是市场组合的期望收益率和标准差,R
f
为无风险利率。
求该投资组合的回报率标准差,以及该组合与市场之间的相关系数。
选项
答案
资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系,这种均衡关系可以用资本市场线的方程来描述: E(r
p
)=r
f
+[*]σ
p
上式中:E(r
p
)、σ
p
为有效组合P的期望收益率和标准差;E(r
M
)、σ
M
为市场组合M的期望收益率和标准差;r
f
为无风险证券收益率。 将题目中的数值代入上式得到:25%=5%+[*]×σ
p
解得该投资组合的回报率标准差σ
p
=40%, 由CAPM模型可知:E(r
i
)=r
F
+[E(r
M
-r
F
]β
i
将数值代入上式得到:25%=5%+(15%-5%)×β 解得β=2, 又因为β=ρ×[*], 解得该组合与市场之间的相关系数ρ=1。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/QgEa777K
本试题收录于:
金融硕士(金融学综合)题库专业硕士分类
0
金融硕士(金融学综合)
专业硕士
相关试题推荐
A.条件(1)充分,但条件(2)不充分.B.条件(2)充分,但条件(1)不充分.C.条件(1)和条件(2)单独都不充分,但条件(1)和条件(2)联合起来充分.D.条件(1)充分,条件(2)也充分.E.条件(1)和条件(2)单独都不充分,条件(1)和
[2015年12月]某学生要在4门不同的课程中选修2门课程,这4门课程中的2门各开设一个班,另外2门各开设2个班。该学生不同的选课方式共有()。
简述个案社会工作“危机介入模式”的过程与技巧。(南航2012年研)
假定行为人的效用函数为:,u’>0.u">0,其中,Ct代表t期的消费,βt代表行为人对消费的一种时间偏好,0<β<1.行为人面对的生产函数为:Yt=f(Kt),f’>0,f">0,Kt+1=It+(1-δ)Kt,其中Kt、It和Yt分别代表t期的资本、
指出发生下列几种情况时某种蘑菇的衙求曲线的移动方向,左移、右移、还是不变?为什么?消费者收入增加了;
某消费者的偏好由以下效用函数描述:u(x1,x2)=(lnx1+2lnx2)/3,其中lnx是x的自然对数,商品1和商品2的价格分别为p1和p2,消费者的收入为m.设m=10,p2=5,画出商品1的需求曲线,该曲线描述了商品需求和价格之间的关系(经济学
假设一经济体系的消费函数为C=600+0.8Y,投资函数为I=400-50r,政府购买为G=200,货币需求函数为L=250+0.5Y-125r,货币供给M(s)=1250(单位均是亿美元)。价格水平是P=1.试求:用草图表示(4)和(5).
汇率是如何调节国际收支。联系货币一体化的条件,国际金融基础理论,如何看待欧洲危机问题。
本杰明.格雷厄姆认为股票市场上,价格不是反映价值,而是市场投资者作用的结果。有人认为美国金融危机和持“有效市场假说”理论有关,你同意这种说法么?
金融衍生工具是20世纪最伟大的金融创新。金融衍生品的首要功能是规避风险,但是如果运用不当。它却很可能成为最大的风险之源。90年代以来,全球几乎每一场金融风暴都与金融衍生工具有关。在巴林银行风波前后。国际上曾发生过多起因金融衍生工具交易造成随额损失的事件。1
随机试题
PublicperceptionofsuccessintheU.S.mightbetotallymisguided.While92%ofpeoplebelieveotherscaremostaboutfame
我国的外汇交易中心设在哪里?()
几何形是由直线和几何曲线形成的面,具有()等心理感觉
某咨询人员将收集到的企业产品质量问题按照时间、设备、人员等加以归类、整理和汇总,以便进一步查明产生不良产品的具体原因。该咨询人员采用的分析方法是()。
我国古代建筑的主要外形特征是()。
习近平总书记曾在中纪委会议上指出,要加强对权力运行的制约和监督,把权力关进制度的笼子里,形成不敢腐的惩戒机制,不能腐的防范机制,不易腐的保障机制。“把权力关进制度的笼子”的根本之策是()。
一、注意事项1.申论考试是对应考者阅读理解能力、综合分析能力、提出和解决问题能力、文字表达能力的测试。2.参考时限:阅读资料奶分钟,作答110分钟。3.仔细阅读给定资料,按照后面提出的“申论要求”作答。二、给定资料材料一
当前,网络直播带货成为火热时髦的新业态,越来越多的网红、明星加人直播卖货大军,但是随之而来的虚假宣传、产品质量堪忧等问题也日渐凸显。下列关于网络直播带货的说法,有误的是:
根据下列材料回答问题。2011年,Z省对8个主要市场的进口额增速最快的三个国家或地区的进口额之和为()。
Access数据库中的SQL查询主要包括联合查询、传递查询、子查询和【】四种方式。
最新回复
(
0
)