已知甲公司股票贝塔系数为1.3,期望报酬率为23%;乙公司股票的贝塔系数为0.6.期望报酬率为13%。假设市场对这些证券不存在高估或低估的情况,则下列结果正确的是( )。

admin2019-08-08  26

问题 已知甲公司股票贝塔系数为1.3,期望报酬率为23%;乙公司股票的贝塔系数为0.6.期望报酬率为13%。假设市场对这些证券不存在高估或低估的情况,则下列结果正确的是(    )。

选项 A、市场组合的报酬率为18.71%
B、市场组合的报酬率为15.34%
C、无风险报酬率为4.43%
D、无风险报酬率为6.86%

答案A,C

解析 根据资本资产定价模型有:23%=无风险报酬率+1.3×(市场组合报酬率一无风险报酬率);13%=无风险报酬率+0.6×(市场组合报酬率一无风险报酬率)。解之得:无风险报酬率=4.43%,市场组合报酬率=18.71%。
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