首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
什么是有效投资组合?
什么是有效投资组合?
admin
2019-01-30
69
问题
什么是有效投资组合?
选项
答案
人们进行投资,本质上是在不确定性的收益和风险中进行选择。投资组合理论用均值一方差来刻画这两个关键因素。所谓均值,是指投资组合的期望收益率,它是单只证券的期望收益率的加权平均,权重为相应的投资比例。当然,股票的收益包括分红派息和资本增值两部分。所谓方差,是指投资组合的收益率的方差。我们把收益率的标准差称为波动率,它刻画了投资组合的风险。 人们在证券投资决策中应该怎样选择收益和风险的组合呢?这正是投资组合理论研究的中心问题。投资组合理论研究“理性投资者”如何选择优化投资组合。所谓理性投资者,是指这样的投资者:他们在给定期望风险水平下对期望收益进行最大化,或者在给定期望收益水平下对期望风险进行最小化。 因此把上述优化投资组合在以波动率为横坐标,收益率为纵坐标的二维平面中描绘出来,形成一条曲线。这条曲线上有一个点,其波动率最低,称之为最小方差点。这条曲线在最小方差点以上的部分就是著名的投资组合有效边界,对应的投资组合称为有效投资组合。投资组合有效边界是一条单调递增的凹曲线。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/Xxba777K
本试题收录于:
金融硕士(金融学综合)题库专业硕士分类
0
金融硕士(金融学综合)
专业硕士
相关试题推荐
结合你的工作与实习经历,谈谈结案阶段的步骤与核心技巧。(南航2012年研)
试从社会工作员身份及角度,说明社会工作实务过程中,如何从“以人为本”及“以社区为本”的基础上,建构实务介入概念。理论框架和介入过程模式?(可以选择个人、小组、社区其中一种的介入方式)(中山大学2010年研)
选择一个你熟悉的社会学问题,设计一个定量研究的研究方案,并设计一份相应的调查问卷。(中财2010年研)
某城市有20个区(县),共1000万人口。这些区(县)有8个是城区,12个是郊区。现要从全市抽取2000名居民进行调查,以了解全市居民的消费状况。请设计一种多阶段抽样方案,要说明每阶段的抽样框、抽样单位、抽样方法和样本模板。(中财2013年研)
论述社区工作的目标、功能,以及在和谐社区建设中的作用。(社科院2011年研)
社会工作价值体系及意义。(浙江师大2011年研)
简述社会流动的内涵及其类型。(武大2015年研)
资本技术构成、价值构成和有机构成的相互关系使什么?
假设某经济社会的消费函数C=30+0.8yd,税收T=50,投资I=60。政府购买G=50.净出口函数NX=50一0.05y,试求:变动国内自发支出10和变动自发性净出口10对净出口余额的影响何者大一些?
假定一个或家的生产函数可以表示为Y=AKαL1-α,请回答以下问题:将该国的GDP增长率表示为资本增长率、劳动增长率和技术进步率的函数。
随机试题
消化性溃疡最常见的并发症是
医学伦理学研究的医学道德关系,不应包括
设α=i+2j+3k,β=i一3j一2k,与α、β都垂直的单位向量为()。
FIDIC合同条件中的“新黄皮书”适用于()。
企业应收的保险公司赔款,应计入应收账款。()
具有“先进先出”特性的线性表是()。
认识和把握教学活动多样性的关键是()。
激发∶激荡∶激切
依次填入下列各句横线处的词语,恰当的一组是:①千百年来,这里美丽的景物一直______在荒野蔓草之中,幸而人们发现了它,终于捡回了这颗失落的明珠。②真正的友情是人类生活的结晶之一,它比宝石还要透明,还要______。③消灭一切形式
设α1,α2,…,αs是n维向量组,r(α1,α2,…,αs)=r,则()不正确.
最新回复
(
0
)