首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
甲公司是一家制造业上市公司,当前股票市价为50元。市场上有两种以该股票为标的资产的期权:欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可买入1股股票。每份看跌期权可卖出1股股票;看涨期权的价格为6元,看跌期权的价格为4元。两种期权执行价格均为50元,到期时间均为
甲公司是一家制造业上市公司,当前股票市价为50元。市场上有两种以该股票为标的资产的期权:欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可买入1股股票。每份看跌期权可卖出1股股票;看涨期权的价格为6元,看跌期权的价格为4元。两种期权执行价格均为50元,到期时间均为
admin
2019-08-08
52
问题
甲公司是一家制造业上市公司,当前股票市价为50元。市场上有两种以该股票为标的资产的期权:欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可买入1股股票。每份看跌期权可卖出1股股票;看涨期权的价格为6元,看跌期权的价格为4元。两种期权执行价格均为50元,到期时间均为6个月,现有四种投资方案:保护性看跌期权、抛补性看涨期权、多头对敲、空头对敲。
投资者希望净收益限定在有限区间内,请问应该选择哪种投资方案?如何构建该种投资方案?假设6个月后股价下降20%,计算该种投资方案的净损益为多少?(注:不考虑期权价格和股价的时间价值)
选项
答案
应该采取的是抛补性看涨期权。 抛补性看涨期权.是指购买一股股票,同时出售该股票的一股看涨期权。 股票净收入=50×(1—20%)=40(元) 空头看涨期权净收入=0(元) 组合净收入=40+0=40(元) 组合净损益=40-50+6=-4(元)
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/52Bc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
在股东投资资本不变的情况下,下列各项中能够体现股东财富最大化这一财务管理目标的是()。
甲公司持有A、B、C三种股票,在由上述股票组成的证券投资组合中,各股票所占的比重分别为50%、30%和20%,其p系数分别为2.0、1.0和0.5。市场平均报酬率为15%,无风险报酬率为10%。A股票当前每股市价为12元,刚收到上一年度派发的每股1.2元
某公司在2015年1月1日平价发行新债券,每张面值1000元,票面利率10%,5年到期,每年12月31日付息。(计算过程中至少保留小数点后4位,计算结果取整)要求:该债券在2015年1月1日到期收益率是多少?
两种债券的面值、到期时间和票面利率相同,下列说法正确的是()。
甲酒店想加盟另一个叫KJ的酒店的项目,期限8年,相关事项如下:(1)初始加盟保证金10万元,初始加盟保证金一次收取,合同结束时归还本金(无利息);(2)初始加盟费按照酒店房间数120间计算,每个房间3000元,初始加盟费一次收取;(3)每年特许经营费
资料:某公司正考虑用一台效率更高的新机器取代现有的旧机器。旧机器的账面价值为120000元,在二手市场上卖掉可以得到70000元;预计尚可使用5年,预计5年后清理的净残值为零;税法规定的折旧年限尚有5年,税法规定的残值可以忽略。购买和安装新机器需要4800
在设备更换不改变生产能力且新旧设备未来使用年限不同的情况下,固定资产更新决策应选择的方法是()。
甲公司是一个材料供应商,拟与乙公司建立长期合作关系,为了确定对乙公司采用何种信用政策,需要分析乙公司的偿债能力和营运能力。为此,甲公司收集了乙公司2013年度的财务报表,相关的财务报表数据以及财务报表附注中披露的信息如下:(1)资产负债表项目(单位:万元
某只股票要求的必要报酬率为15%,期望报酬率的标准差为25%,与市场投资组合报酬率的相关系数是0.2,市场投资组合要求的期望报酬率是14%,市场组合报酬率的标准差是4%,假设处于市场均衡状态,则市场风险报酬率和该股票的贝塔系数分别为()。
随机试题
“三皇五帝”
当人的大脑受到外界环境的刺激时会支配人体的各个部位迅速作出反应:心跳、腿颤、肌肉抽搐、脸变色、出汗等,这反应了体态语言比有声语言更能准确表露人的心迹,这一点体现了体态语言的()
(2009年第64题)下列哪类人群中,PPD阳性对提示活动性结核病最有价值
A、普萘洛尔B、庆大霉素C、异丙肾上腺素D、林可霉素E、己烯雌酚可产生伪膜性结肠炎的是
某季节性冻土地区的铁路为Ⅱ级铁路,场地为细粒土场地,土的塑性指数为12,有效粒径为0.003mm,平均粒径为0.01mm,该场地有害冻胀深度为1.0m,地下水位为2.0m,为防止路基发生冻害,路堤高度最小不应低于( )。
八木天线由一个有源振子和若干无源振子所组成,有源振子一般采用( )。
某上市银行职员沈某与另一家上市银行的职员林某在一次聚会中认识,作为银行业从业人员,他们()。
MayIhaveyourattentionplease?【H1】______We’llhavebreakfastat7:30inthehotel.Afterthat,we’11setoutfortheNatura
tattooing
Unlikeanyotherscientifictopics,consciousness—thefirst-personawarenessoftheworldaround—istrulyintheeyeofbeholder
最新回复
(
0
)