考虑以下投资基金经理前一年的业绩资料。衰中第1、4列给出了该经理资产组合中各个部分的实际收益和对应指数收益情况，资产组合各部分的比重、实际投资的和投资基准的情况如第2、3列所示： (1)该经理去年的收益率是多少?他的超额业绩为多少?

admin2014-01-21 97

问题考虑以下投资基金经理前一年的业绩资料。衰中第1、4列给出了该经理资产组合中各个部分的实际收益和对应指数收益情况，资产组合各部分的比重、实际投资的和投资基准的情况如第2、3列所示：

(1)该经理去年的收益率是多少?他的超额业绩为多少?
(2)股票选择和债券选择分别在相对业绩表现中起多大的作用?
(3)资产配置在相对业绩表现中所起的作用多大?试证明资产选择与资产配置各自的贡献的总和等于该经理相对于基准的超额收益。

选项

答案(1)可计算的该经理去年的收益率为6．6％；基准投资组合的期间收益率为：5.45％；所以超额收益率为6．6％－5．45％=1．15％； (2)股票选择的收益贡献： S=w_ps(r_ps－r_Bs)=0．7×(8％－7％)=0．7％；债券选择的收益贡献 B=w_PB(r_PB－r_PB)=0．2×(4％－3．5％)=0．1％； (3)资产配置的收益贡献为 [*] 由以上可知AA+S+B=r_P－r_B，即得证资产选择与资产配置各自的贡献总和等于该经理相对基准的超额收益。

解析

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/77Gi777K

本试题收录于：经济学基础（金融）801题库学硕统考专业分类

经济学基础（金融）801

学硕统考专业

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

经济学基础（金融）801

学硕统考专业

假定两种有如下特征的企业发行的债券都平价售出。不考虑信用水平，找出4个能说叫ABC债券息票率较低的原因，并说明理由。

下表为我国2005年至2009年的国际收支平衡表。请根据表格内容分析这段时期内我国的国际收支状况，分析原因并提出政策建议。来源：国家外汇管理局(SAFE)

假定一个四部门经济的宏观模型：Y＝C＋I＋G＋NX，C＝80＋0.63Y，I＝350＋0.1Y－2000r，NX＝500－0．1Y－100(EP／Pw)，EP／Pw＝0.75＋5r，Md＝(0.1625Y－1000r)P，G＝750，Ms＝600，P＝1

本币贬值是否可促进经济增长?请根据相关理论进行分析。

一个投资者投资了一个有效组合，该组合的标准差15％，市场组合的风险溢价和标准差分别为6％和10％。(1)计算该有效组合的风险溢价。(2)根据计算过程简要分析该组合风险溢价的决定因素。

己知某宏观经济中的总量生产函数Y=KαLβ，α+β=1，K和L分别为两种生产要素，他们相应的价格分别为r和w。产出Y的价格为P。(1)写出劳动需求函数。(2)写出总供给函数。(3)设α=β=0．5，K=500，w=25，w

假定一国总消费投资，总货币需求函数分别为C=CY.Y，I=IY.Y+Ir.r，，根据以下丢观经济数据回答问题：(1)估计方程组的参数Cy，Iy，Ir，Ly，Lr。(2)写出这个国家的IS，IM曲线方程r=IS(Y；G，NX)和r=

市场营销部门的组织形式主要有哪几种?各有什么优缺点?

缺铁性贫血血细胞特点为

铸造金属全冠颈部肩台的宽度为（）

患者，男，27岁，在健身房运动时扭伤踝部，应立即()。

下列河流水质中，迄今仍得到广泛地应用，并且是研究各种修正模型和复杂模型基础的是()。

下列不属于物联网应用的关键技术的是()。

某班期末考试语文平均成绩为75分，标准差为8分，小明得92分，则小明的标准分数是()。

Theinstalledpriceofsolarenergyhasdeclinedsignificantlyinrecentyearsaspolicyandmarketforceshavedrivenmoreand

Thisisbuta______ofthetotalamountofinformationwhichtheteenagerhasstored.

Sheisvery______toringmetonight.Icansensethat.