某集邮爱好者有一个珍品邮票,如果现在(t=0)就出售,总收入为R0元.如果收藏起来待来日出售,t年末总收入为R(t)=R0eξ(t),其中ξ(t)为随机变量,服从正态分布假定银行年利率为r,并且以连续复利计息.试求收藏多少年后,再出售可使得总收入的期望现值

admin2018-09-20  23

问题 某集邮爱好者有一个珍品邮票,如果现在(t=0)就出售,总收入为R0元.如果收藏起来待来日出售,t年末总收入为R(t)=R0eξ(t),其中ξ(t)为随机变量,服从正态分布假定银行年利率为r,并且以连续复利计息.试求收藏多少年后,再出售可使得总收入的期望现值最大,并求r=0.06时,t的值.

选项

答案由连续复利公式,t年末售出总收入R的现值为:A(t)=R.e-rt.于是 A(t)=R0eξ(t)e-rt=R0eξ(t)-rt, [*] 令[*]时,期望的现值(取到极大值)最大.若r=0.06,[*]

解析
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