设某人持有一个股票期权，那么他能在时刻T的一个固定的价格K买人一个单位的某种股票(如果他愿意的话)．已知该股票每单位现在的价格为S(0)=y，未来时刻T的价格S(T)的百分比变化S(T)／S(0)服从参数为μ=0，δ2=T的对数正态分布，即S(T)=yeX

admin2014-09-22 160

问题设某人持有一个股票期权，那么他能在时刻T的一个固定的价格K买人一个单位的某种股票(如果他愿意的话)．已知该股票每单位现在的价格为S(0)=y，未来时刻T的价格S(T)的百分比变化S(T)／S(0)服从参数为μ=0，δ²=T的对数正态分布，即S(T)=ye^X，X～N(0，T)，求该期权在T时刻的期望价值．